课6-2015_05_企业风险防范与危 机管理xin.pptxVIP

刘新立 北京大学经济学院 liuxinli66@126.com2015,5 ;2;风险管理的理念;4;5;6;7;8;9;风险管理的特点 独立性 全面性 持续性 ;;股市和社保不得不说的故事;风险管理的要点 目标：风险最小化？风险成本最小化 优劣的评价要从长期来看 制度是基础，但风险管理的生命力在于执行 重视声誉风险的管理 ;中国版巴林事件——中航油“新加坡1995年以来最大的金融丑闻”，英国《金融时报》;“中航油曾经何等辉煌。从20万起家，直至发展到事发前的几十亿资产，从贸易公司发展到中国石油业的第四大巨头，我们付出了太多辛苦，可是一夜间所有的一切都灰飞烟灭了。” ;国企跨国经营的楷模;国企跨国经营的楷模;豪赌石油爆仓;豪赌石油爆仓;三大失误;被迫进行债务重组;为了交付保证金以及处理衍生品，中航油已经清空了2600万美元的运营资金——1600万贷款和680万来自贸易交付方的资金。 从各家银行收到要求还贷款的总额达2.47亿美元。要求偿还债务的债权人包括：三井1.43亿美元；富通3310万美元；高盛集团J.Aron1590万美元；BarclaysCapital2640万美元，三井住友1130万美元，澳洲Macquar-ie260万美元，英国标准银行1440万美元。伦敦标准银行则威胁说，如果12月9日前中航油公司不能够归还欠款，他们将述诸法律。 ;风险管理的发展;全面风险管理的发展历程;;; 传统风险管理注重风险的来源，认为不同来源的风险应由不同部门采取不同方法分别处理，这种方式被称为“竖井式”管理方式。 Shimpi(2001) 在其著作《整合性公司风险管理》中，描述了传统风险管理方式的缺陷：风险就像一头大象，传统的风险管理就像盲人摸象，虽然每个人都摸对了一部分，但总体上来讲还是错的 而ERM则是对风险管理的发展，从目标到实施等各个方面，都对风险进行了控制管理，目的是为了确定最优的风险管理成本和最有效的资本配置方案 ;企业风险管理在美国的实践 阶段1：内部牵制阶段，1940年以前 以账面间的相互核对为主要内容并实施一定程度的岗位分离 阶段2：内部控制制度阶段，1940-1979 将内部控制划分为内部会计控制和内部管理控制 前者：与财产安全和会计记录的准确性、可靠性还有直接联系的方法和程序（授权和批准制度、从事财务记录和簿记与从事经营或财产保管职务分离、财产的实物控制等） 后者：与贯彻管理方针和提供经营效率有关的方法和程序（统计分析、时势研究、业绩报告、雇员培训计划和质量控制等）;阶段3：内部控制结构阶段，1980-1990 标志性事件： Treadway委员会成立，1985 美国注册会计师协会《审计准则公告第55号》：提出内部控制结构 完整的内部控制结构包括控制环境、会计制度和控制程序 两大突破： 提出控制环境是内部控制的一部分，之前一直被视为外部因素 不再区分会计控制与管理控制，统一表达为内部控制;阶段4：内部控制整合框架阶段，1990-2000 标志性事件： COSO提出《内部控制——整合框架》，1992 《审计准则公告第78号》全面接受COSO报告内容，取代SAS55 在世界范围内提供了比较一致的概念解释和评价标准 内部控制：是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为运营的效率、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。具体内容包括控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监督5个要素 ;阶段5：整体内部控制和企业全面风险管理阶段，2000年以后 标志性事件： 萨班斯-奥克斯利法案(SOX法案)，2002 COSO《企业风险管理——整合框架》，2004 增加了对上市公司的要求和责任，要求上市公司管理层应负担起完善内部控制制度的职责。明确禁止了某些上市公司的行为，极大地扩展了审计委员会的责任和权威 增加了战略目标，并将报告目标扩大至内部报告，同时新增3个要素：目标设定、事项识别、风险对策;32;;萨班斯-奥克斯利法案实施的短板和误区 推出目的，希望对财务丑闻标本兼治，但仅提出了内部控制中财务报告的重要性，使得生产经营中的内控地位变得较为不重要，甚至被完全忽视 考问之一：正确地做事还是做正确的事？ 考问之二：纸面工作还是风险导向？ 考问之三：独立会计师对公司经营风险的把握和胜任能力;风险管理的国际标准 ISO 31000 风险管理：原则与实施指南 Guide 73:2009 风险管理：术语 ISO 31010 风险管理：技术 ;;全面风险管理的政策文件;1、国资委文件;2、银监会文件;3、保监会文件;4、其他国家部门文件;5、地方政府文件 山东省人民政府国有资产监督管理委员会： 关于印发《山东省省管企业全面风险管理指引》的通知（鲁