互联网金融分类及创新发展模式.pdfVIP

BusinessIn业no务va创ti新on1I 分利用平台中的企业经营数据进行分析挖掘获得信用评级。 银行授信，最后金银岛还需通过网络操作对融资企业 “信 在授信环节则基本取消了传统的担保质押方式，采用纯信 息流”、“物流”、“资金流”进行贷后监控。 用贷款，且全程线上进行 ，弱化了金融机构在信贷过程的 (2)资金来源于民间资本 主导地位，使其更多地偏向融资服务末端。解决了中小企 P2P 络借贷模式 业融资成本高、风险难以预测的困境，降低了融资双方间 P2P网络借贷平台是个人对个人的一种信贷模式，通 的信息不对称 ，使平台对融资作用达到最大化。信用模式 常由第三方互联 网企业建设网络平台，而资金拥有方与借 利用互联网技术与大数据技术最大程度创新了传统融资模 款需求方则通过此平台自主匹配 ，完成借贷。部分平台会 式中的信用评估体系，拓展了融资服务 目标客户群，是 目 为交易提供一定担保 ，但借款方不需担保质押 。还有些平 前唯一真正体现互联网金融本质的融资模式。 台会将借款方与投资方的申请与资金打散，分成更多小额 信用模式最成功的案例即阿里集团的 “阿里小贷”。 “阿 的债权债务进行资源配置。 里小贷”充分利用淘宝、天猫 、阿里巴巴电商平台拥有中 2007年8月成立的 “拍拍贷 ”是中国比较典型的 小企业历史交易数据的优势，将数据映射为传统经营业态 P2P网络融资网站 ，任何拥有一定网站信用积分的人都可 的折算公式和动态图景，产生信用评级，并依此决定是否 以在 “拍拍贷”上发出借款申请 。出资方则根据借款者提 授信及额度大小。申请、审核、签署协议及授信均在网上 供的各项认证资料和其信用状况决定是否借出资金，网站 进行 ，贷款通过支付宝发放，全程不要求申请者提供抵押 会要求借款者提供更多的认证信息，如身份证明、财务证明、 或担保 。 学历证明等 ，并对一致性进行审查 ，但在融资过程中仅充 混合模式 当交易平台，不提供担保，也不介入借贷过程。 此类融资模式在信用评估中和传统流程一样要求企业 众筹模式 提供相关质押或担保，但同时也采取了部分创新 即利用 众筹起源于美国的大众筹资网站 kickstarter，是指项 平台中的交易数据建立评级体系作为辅助，最后由金融机 目发起者在网站上展示 自己的项 目并面对公众筹资 ，投资 构发放贷款。 者可根据其相关信息选择投资并受到创意成果的反馈。但 典型案例为京东向供应商提供的综合融资平台。京东 目前只有美国在法律上允许了这种新型融资方式，而在我 商城以自身每年百亿计的现金流为担保与中国银行合作 ， 国还处于非法集资边缘的尴尬地带。融资方不能许诺资金 向上流供应商提供现金回笼的融资服务 。鼬资企业需向京 收益，只能以实物或媒体内容作为回报。 东提供订单及入库单等作为抵押 ，而京东作为中介平台依 点名时间是国内上线最早的众筹平台。平台上每个项 据抵押内容和对企业历史数据分析得到的评级进行审核和 目都有 目标金额和时间限制 ，项 目必须在发起人预设的时 评估，中国银行为审评通过的企业提供资金。 间内达到或者超过 目标金额才算成功。若没有达到 目标金 线上整合模式 额，所有款项将退回到支持者的账户 ，保障了支持者的资 线上整合模式可分为两种类型，一是融资者中的具体 金安全。 业务在线下已存在 ，网络仅是将其线上化 ，并利用信息平 台进行了有效整合，使融资流程