第一讲银管.pptVIP

X效率（X-efficiency）定义为，除规模和范围效率影响之外的技术效率和配置效率之和，衡量的是控制成本和使产出最大化的管理能力，学术界也称其为管理效率 X效率中的技术效率反映给定投入的情况下企业获取最大产出的能力；配置效率价格反映给定投入价格时企业以适当比例使用各项投入，以使总成本最小的能力 该概念是美国经济学家雷本斯腾（Leibenstein 1966）在研究厂商微观效率时提出的概念，目前在分析金融中介的经营和管理状态时已经被普遍使用 在分析效率时，有许多是值的偏离是规模经济和范围经济难以解释的，较长时期内被列入干扰项（ǔ或x）。随着分析技术的进步，人们经济单位的效率与管理密不可分，对管理效率的单独剥离、测度和解释，是效率分析的一大进步 纯技术效率（PTE） 技术效率（TE） ＊X效率 规模效率（SSE） 配置效率（AE） X效率的测算常用数据包络法（DEA），它利用数学规划技术，根据样本银行的数据计算一条效率边界，即成本最低状态（能对X效率剥离得比较干净的是DEA三阶段法）（PP-19） 位于该边界上的样本银行的效率值等于1，其它位于边界线之内的样本银行效率值介于0与1之间，X效率或管理成本大小视与效率边界的距离而定 所得出的效率值越接近1，表示银行管理效率越高；值越接近于0，则表示银行的管理效率越低 对X效率理解的几何图(有兴趣可以了解） （1）DEA是利用数学规划的技巧，根据样本数据形成一条效率边界（frontier），位于该边界上的样本点技术效率值等于1，如点2和5；其它位于边界之内的样本点技术效率值介于0与1之间，如点1、3、4，具体大小视与效率边界的距离而定。比如点1的技术效率值=01’/01，点3的技术效率值=03的值/03，点4的技术效率值=04的值/04.点1、2、3、4、5的产出都相等，但投入不相等，所以只有位于效率边界上的点（2和5）效率才等于1，其他的点（1、3、4）由于投入较多，效率小于1 （2）该图也说明了软件计算结果的“投入差额值”（slacks），机构可根据该差额值调整投入，以达到最优效率）的计算原理。第二阶段要运用SFA分解第一阶段的投入差额值，该投入差额值为总投入差额值（total in-put slacks），包含射线投入差额值（radial in-put slacks）和非射线投入差额值（non-radial in-put slacks）两个部分 (3)射线投入差额值=（1－技术效率值）×各要素投入量。以点1代表的机构为例，其技术效率值为01’/01，X1为投入的要素之一，则对于点1代表的机构，要素X1的射线投入差额值=（1－01’/01）×点1的X1投入量。 (4)除了射线投入差额值外，还有非射线投入差额值，它的产生是因为使用线性规划所产生的效率边界可能具有不平滑的特征，即效率边界平行于纵轴或横轴，从而造成了非射线投入差额。同样以点1代表的机构为例，1’位于平行于纵轴的效率边界上，1’与点2具有相同的产出，但1’所使用的投入量却比点2多，所以对于点1代表的机构，要素X1的非射线投入差额值即为1’与点2之间的纵向距离 2.竞争强度 银行业的竞争是制度设计中另一个要考虑的重要问题。只有保持一定的竞争强度，行业才有活力，然而作为特殊企业群构成的行业，银行业又不被鼓励充分竞争 集中度（concentration ratio）为最大四家银行在存款/贷款市场上的份额，反映集中程度。 赫芬达指数(Herfindahl-Hirschman Index-HHI) 为各银行存款或资产的市场份额平方之和乘以10000，反映市场竞争的均衡状态 学术界认为，行业集中率50%以上和赫芬达指数1200点以上，被认为存在有较高的集中或垄断性.中国银行业处在垄断状态吗？P20，42 3、公众利益与风险 银行业的外部性很强。在设计银行业市场结构时，历史的教训告知，两个因素是必须被高度重视和强调： 利益冲突(Conflicts of Interest) 这个因素被强调的意义是，当商业银行同时经营银行业务和证券承销等多种业务时，如果有不利于银行的情形出现时，由于自我利益与社会利益的冲突，银行极有可能会滥用权力，通过损害社会和其他投资人的利益来维护自身利益 隔火墙(Fire Wall) 通过法律将银行业