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量化研究 量化研究 定期报告·股指量化日报 中期研究院·产品系列 2013 年1 月7 日 星期一 股指量化日内策略报告 量化研究中心 TEL： 一、模型原理 E-mail： 147661169@ Q Q : 913982521该模型以历史开盘价、最高价、最低价为基础，预测在当日开盘后，价格最高至 147661169 少会达到什么位置，最低至少会达到什么位置。需要注意：该模型不预测开盘价和收 盘价的高低！ 通过中期研究院数据组同事们长期的研究和跟踪，我们发现以股指期货的前日交 易量、前日持仓量、历史价格变化等作为自变量，可以预测到开盘价和最高价、最低 价之间存在某种数量关系，而在这种数量关系的指导下操作，我们发现正确率高达 90% 以上。我们的研究人员把这一数量关系所指定的区域定义为 “安全区”，见图1。 图1、股指期货主力合约操作的安全区域 数据来源：Bloomberg，中期研究院 这一区域涉及三个价格，开盘价、安全价格上限、安全价格下限，其中： 安全价格上限=开盘价×（1+X%）； 安全价格下限=开盘价×（1-Y% ）； 注：X、Y 为我们的股指模型所预测的数值。 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 量化研究 二、模型预测 表1、以开盘价为基准的股指期货价格走势表 2013-1-7 走势 概率 滞后一期 0.02% 95.09% 滞后二期 0.00% 92.01% 滞后三期 0.00% 92.91% 滞后四期 -0.04% 93.07% 滞后五期 0.22% 91.51% 数据来源： 中期研究院 注1：假如：①上涨0.4%表示：股指以1000点开盘，则价格会冲高到1004点，但并不 一定以1004点收盘价；②下跌0.4%表示：股指以1000点开盘，则价格会下跌到996点， 但并不一定以996点收盘价。 三、模型解读 2013-1-7，主力合约IF1301的最高价有95.09%的概率达到（开盘价+开盘价× 0.2% ），主力合约IF1301的最低价有93.07 %的概率达到（开盘价-开盘价×0.2% ）。 四、操作建议