股票投资基础企业IPO计划幻灯片.ppt

田剑英 第二章 股票投资基础 ----------企业IPO计划 股票投资 IPO 一级市场 申购新股 二级市场 基本面——政策面 信息面 技术分析 企业IPO计划讲课提纲 一、上市融资与企业成长期 二、IPO---首次公开发行 三、企业IPO的基本程序 四、中国证券市场发行法律体系 五、中小企业创业板的条件 六、中国企业境外上市 Google上市 Google是最流行的搜索引擎 Google的名称来源于googol——10的100次方——显示了google创始人的雄心 Google的商业模式 Google变成一种生活方式 最新动向：提供地图服务，让每个人都有机会俯视自己的“狗窝”。 Google上市融资 2004年4月30日，美国最大的互联网搜索公司Google向美国证监会(SEC)提交了上市申请报告(IPO)。 Google的报告中，详细标明了其首次上市的融资目标（常数e的值）: 2718281828美元 Google上市融资 “这种发行方式对于金额如此大的IPO来说还闻所未闻。” ——《华尔街日报》 Google的IPO规模在美国历史上名列第15位。 上市——建立融资窗口 首发融资使企业跨上一个新台阶 对通过IPO上市的企业来说，上市即完成一次融资。融资规模要与企业投资项目的对资金的需求相适应；同时，公司的管理层要对公司业务和资产规模扩张后的管理能力相适应。 IPO融资规模相当于一个企业十几年的积累，因此，上市使企业资产、业务规模跨上一个台阶，是一次大的飞跃。 融资窗口为企业发展提供持续融资 企业上市后，可以根据业务需要随时向市场融资。与银行贷款相比，融资效率高、成本低。上市公司的融资方式已经很丰富，可以根据企业特点选择不同的方式： 公募增发、配股 非公开发行、发行公司债券、可转债、可分离交易的可转债 案例2：宝钢收购其他钢铁企业 2007年1月18日，宝钢集团有限公司和马鞍山钢铁集团控股有限公司在上海签署战略联盟框架协议，双方将在企业文化、研究开发、大宗原材料采购、战略规划等方面加强合作。 宝钢集团通过下属公司持有邯郸钢铁总股本4.966%的股份，并与邯钢集团签署协议,成立合资公司共同建设总投资达194亿元的邯钢新区460万吨项目； 宝钢集团与八一钢铁于2006年3月11日达成战略联盟框架协议。2007年 1月16日，宝钢集团与新疆区政府签署协议，宝钢以现金方式向八钢增资30亿元，取得八钢69.61％的股权，并成为控股股东。 此外，宝钢系通过二级市场收购其他钢铁上市公司的流通股，如济钢、莱钢、广钢、马钢、八一钢铁、安钢、酒钢等的前十大流通股东中，总是闪现这些宝钢系公司的身影。由于宝钢的收购还促成济钢和莱钢的合并。 二、IPO----首次公开发行 IPO：英文全称Initial Public Offering 中文：首次公开发行新股 IPO与上市的联系： IPO后就算上市了，但是上市却不一定要IPO。IPO是上市的方法之一，但不是唯一的方法。 本讲特指的上市：指公司首次公开发行新股并促使股票在二级市场流通，使公司资本公众化。 /ipo/xgql.shtml 赤天化(600227)增发 经上海证券交易所同意，贵州赤天化股份有限公司本次增发的共计106100795股A股 股票将于2010年3月15日在上海证券交易所上市。 上市首日本公司股票不设涨跌幅限制。 本次股票上市的相关信息如下： 1、上市地点：上海证券交易所 2、上市时间：2010年3月15日 3、股票简称：赤天化 4、股票代码：600227 5、本次发行完成后总股本：475,196,263股 6、本次发行增加的股份：106,100,795股 7、发行前股东对本次发行新增股份锁定的承诺：无 8、本次上市的无流通限制及锁定安排的股份：106,100,795股 9、股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 10、上市保荐人：浙商证券有限责任公司 11、本次上市的股份限售情况如下： 类别 获配股数（股） 限售情况 无限售条件股东优先配售 43,632,913 无持有期限制 网下申购 49,227,882 无持有期限制 网上申购 13,240,000 无持有期限制 合计 106,100,795 12、募集资金总额：1,