保险市场竞争程度与市场结构的关系研究.pdfVIP

财经问题研究 Number3 fcen。mlSerialN 第3期(总第304期) o．304) 2009年3月 ResearchonFinancialandEconomicIssues March，2009 ·产业组织· 保险市场竞争程度与市场结构的关系研究 邵全权，王博 (南开大学经济学院，天津300071) 摘要：本文运用H统计量研究我国财寿险市场的竞争程度，并进一步通过回归分析与相关分 析研究竞争程度与市场结构的交互影响因素。研究结果表明，1999--2006年间我国的财险市场 可以判断为垄断竞争的市场结构，而同期我国寿险市场则属于寡头垄断的市场结构。2003年保 险业费率市场化的改革对财险和寿险都有明显的影响，直接加剧了竞争程度。竞争度与财险市 场公司数量正相关，与寿险市场公司数量负相关。竞争度与集中度的关系在财险业为负相关， 而在寿险业根据采用不同的集中度指标的不同考察结果会有所不同。 关键词-保险市场；竞争程度；H统计量；市场结构 中图分类号：F840文献标识码：A 文章编号：1000-176X(2009)03-0035-07 经典的产业组织理论认为，竞争与集中是无法兼容的，竞争程度与企业的数量正相关。在实践 中，保险行业是处于一定监管条件下展开竞争的行业，并且大部分国家都采取相对集中的市场竞争模 式。而从不同类别的保险产业组织规律看，财险市场的竞争程度要强于寿险市场的竞争程度。 我国保险竞争经历了从不存在竞争到不规范竞争再到一定监管下的有序竞争秩序这样几个阶段， 当然在不同的时段，保险市场的特点也各不相同。进入21世纪以来，随着我国经济社会的快速发展 带动金融服务业迅速扩张规模，保险业以年均30％以上的速度增长。典型标志就是保费规模的不断 扩大，而保费的增长又离不开保险公司间的激烈竞争。在这种新的实践背景下，各种类型保险产品的 替代性和融合性提高，竞争、集中以及保险公司的数量之间也体现出新的特点和变化规律。2006年 底随着人世5年的保险业的保护期结束，保险业将迎来全面开放的新时期，因此，从保险行业发展的 全新视角重新考查中国保险业竞争和垄断程度的关系与变化，对中国保险业发展而言是至关重要的。 一、文献回顾 度量竞争程度大体上可以分为两种方法：结构方法与非结构方法。所谓结构方法指的是产业组织 理论中的结构一行为一绩效(SCP)框架和效率结构(ES)范式，较为常见的衡量集中度的方法有 集中率和HHI指数。非结构模型一般可以分为Bresnahan和Lau提出的BL模型¨。2o，以及Panzar和 Rosse年提出的PR模型[3】。近年来，随着现代保险业的发展和风险内涵的演变，以及结构方法自身 存在的缺陷和新产业组织理论的异军突起，通过竞争市场的非结构模型将市场结构内在化的研究范式 收稿日期：2008·12-24 基金项目：南开大学2008年度人文社会科学校内文科青年项目(NK008062) quanl9@126．eom 万方数据万方数据 36 财经问题研究 2009年第3期总第304期 受到越来越多的重视。但上述两种方法的缺陷是都没有运用市场结构的信息，而仅仅通过估计竞争价 格的背离程度来度量企业的竞争行为。 立整体的收益方程来获得H指数值。而该指数事实上衡量的是收益对各项投入价格的弹性大小。不 同的H指数反映了不同的市场结构和竞争程度。 H统计量研究方法虽然在金融领域得到了广泛的应用，但具体到保险业，相关研究却比较少见， 量财险市场竞争程度的主要指标，通过全要素生产率的分解和求和最终得到反映保险市场竞争结构的 H指数。得出结论为澳大利亚财险公司在不完全竞争的环境下运行，也就是说投入成本并未完全转化 为产出收入。财险公司必须通过盈利来弥补其成本价格上升的损失，不盈利的公司必然承受损失。H 盟一体化的保险市场对土耳其保险市场