财务报告分析 现金流量表分析.ppt

财务报告分析 清华大学出版社 二OO七年七月 课程大纲 第一章 财务报告分析总论 第二章 财务报告分析基础 第三章 资产负债表分析 第四章 利润表分析 第五章 现金流量表分析 第六章 所有者权益变动表分析 第七章 财务报表综合分析 第八章 财务报表的粉饰与识别 第五章 现金流量表分析 本章学习目标 1.了解现金流量表的概念及作用； 2.掌握现金流量的分类与结构； 3.掌握现金流量表项目内容及其分析； 4.掌握有关现金流量的主要财务比率的计算和使用； 第一节 现金流量表的概念与作用 一、现金流量表的概念 1.定义：现金流量表是以现金为基础编制的，用以反映企业在一定会计期间现金和现金等价物(以下简称现金)流人和流出情况的会计报表。 2.现金具体包括：库存现金，银行存款，其他货币资金，现金等价物 什么是现金等价物？ 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 例如，某企业于2006 年12月1日购入2004年1月1日发行的期限为3年的国债，购买时还有1个月到期，则这项交易性金融资产应视为现金等价物。 二、现金流量表的作用 （一）能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 如：企业当期从银行借入800万元，偿还银行利息6万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款800万元，支付利息6万元。 因此，通过现金流量表能够反映企业现金流人和流出的原因，即现金从哪里来，又流到哪里去。 （二）能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力 盈利是企业获得现金净流量的根本源泉， 而获得足够的现金则是企业创造优良经营业绩的有力支撑。 企业获利的多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力， 但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力。 （三）能够分析企业未来获取现金的能力 例如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流人，却意味着未来偿还借款时要流出现金。又如，本期应收未收的款项，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金的流人，但意味着未来将会有现金流人。 （四）能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响 现金流量表提供一定肘期现金流人和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金，企业获得的这些现金是如何运用的，能够说明资产、负债、净资产的变动原因，对资产负债表和利润表起到补充说明的作用 现金流量表是连接资产负债表和利润表的桥梁。 第二节 现金流量表的分类与结构 一、影响现金流量的因素 （1）现金项目之间的增减变动，不影响现金总额的变化。如现金存入银行，购买即将到期的债券。 （2）非现金项目之间的增减变化，也不影响现金数额的变化。如借入长期借款购入固定资产，所有者以非现金资产投资。 （3）现金项目与非现金项目之间的增减变化，影响现金流量。如用现金购买材料，以现金对外投资。 三、现金流量的分类 （一）经营活动产生的现金流量 （二）投资活动产生的现金流量 （三）筹资活动产生的现金流量 三、现金流量的计算方法 （1）直接法 （2）间接法 我国《企业会计准则—现金流量表》规定采用直接法编表，但同时要求在附注中披露用间接法来计算经营活动的现金流量，所以两者必须同时使用。 四、现金流量表的内容和结构 我国企业的现金流量表包括正表和补充资料两部分。 表5.1 现金流量表 编制单位：星光公司 年度:2007 年度 单位：万元 补充资料 第三节 现金流量表项目内容及其分析 (一)经营活动产生的现金流量 (二)投资活动产生的现金流量 (三)筹资活动产生的现金流量 (四)汇率变动对现金的影响额 (五)关于补充资料的说明 ——举例说明 （二）投资活动的现金净流量分析 它是反映企业资本性支出中的现金流量，分析的重点是购置或处置固定资产发生的现金流入流出数量。根据固定资产规模和性质，可以了解企业未来的经营方向和获利能力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。 （四）全部现金净流量的分析 判断企业财务适应能力和现金支付能力的重要指标。一般情况是，如果现金流量净增加额项目为正数，说明本期现金和现金等价物是增加了，企业的支付能力较强，反之则较差，财务状况恶化。 （二）经营现金净流量与盈利能力分析 １．盈利现金比率分析 盈利现金比率＝经营活动现金流量净额/利润总额 该指标说明每１元的利润有多少现金净流量作保障，是所有评价收益质量的指标中最综合的一个．因为虚计的帐面利润不能带来相应的现金流入，该指标对于防范人为操纵利润而导致信息使