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保证保险业务在企业融资中作用、问题和对策 　　[摘 要]目前，融资难已成为制约中小企业发展的重要因素，因此需要寻求新的融资途径与传统的银行贷款方式相结合，从而分散银行信贷风险，保障中小企业利益。大力发展贷款保证保险和信用保险业务，着力强化中小企业的增信服务和信息服务，可以充分挖掘保险工具的增信作用，但同时也存在保险公司核保政策过于严苛，缺乏必要的风险识别经验，增大了被保证人的道德风险，缺乏政策支持等问题。提出借鉴发达国家的成功经验，积极开展保证保险的再保险业务等对策建议。 [关键词]保证保险；中小企业；融资；企业增信 [中图分类号]F275.1 [文献标识码]A [文章编号]2095-3283（2014）03-0103-02 [作者简介]刘婷（1984-），女，汉族，福建人，工商系国际金融专业讲师，厦门大学经济学院金融系访问学者，荷兰阿姆斯特丹自由大学工商管理学硕士，研究方向：金融、银行和保险。 一、信用保证保险为中小企业融资起到增信保障作用 保证保险是指在约定的保险事故发生时，被保险人需在约定的条件和程序下方能获得赔偿的一种保险方式，也称信用风险保险，是被保证人根据权利人的要求投保自己信用的保险。浙江省宁波市是最早尝试这一保险工具的地区，由政府机构推动，企业可以向保险公司投保“小额贷款信用保证保险”，保险的核保过程由保险公司和银行共同执行，通过审核和风险评估的企业获得承保。若企业违约，则损失主要由银行和保险公司共担。为支持和推动此项目，宁波市政府专门建立了超赔补偿机制，对提供保障的保险机构在该保险项下赔款总额超出当年保费收入150%的部分，给予合理补偿。国家和省级创新型试点示范企业、高新技术企业或省科技型中小企业，均可以通过科技厅网站进行融资申请。一旦通过初步审核，在办理好信用保证保险的投保后，企业可以获得单笔不超过300万元的贷款，且贷款利率最高不超过基准利率的1.1倍，保险费年费率为贷款本息的2%。 在保险公司的保障下，企业在无传统抵押物的情况也可获得银行贷款，银行实际上将贷款违约风险转嫁给了保险公司，而企业的融资成本体现为向保险公司缴纳的保费。从传统方式看，银行对于企业是否能够履约缺乏足够信心，对于企业无从评估和控制违约风险，但同时银行对保险公司的履约能力是有充分信心的。信用保证保险在银行和企业之间起到了桥梁作用，降低了银行及企业双方的信息不对称性。保险公司的风险控制部门可以深入调查和了解投保企业，从而提升了银行提供企业贷款的信心，从而使市场交易效率得到提高，促成了贷款的达成，降低了企业融资的难度。我国针对中小企业开展贷款信用保险这一举措，对中小企业、银行及保险公司来说是“三赢”。贷款信用保险不仅能够在一定程度上提高中小企业的信用水平，缓解其贷款难的问题，同时为银行信贷多加了一道保障，解除了银行的后顾之忧。 二、信用保证保险在企业融资中的问题 （一）保险公司核保政策过于严苛 由于保险人和被保险人之间的信息不对称性，针对此问题，保险公司采用的是积极而谨慎的态度，严把核保关。在没有固定资产担保的情况下，中小企业在获得保险公司核保的过程显得十分困难。保险公司的承保门槛较高，比如制造类公司资产总额要超千万，并且要求公司正常营业至少两年，才能够获得两三百万的贷款。对成立不久的企业，由于风险很大，而且资金用途较不确定，一般不进行融资，除此之外对企业的性质也做了严格的规范和要求。换句话说，营业收入稳定、资产规模较大、风险较小的企业才能得到相应的融资额度，而更多的中小企业并不符合这样的贷款保证保险要求，符合此类要求的企业也不愿意再通过保险环节进行融资，它们更愿意直接与银行合作。 （二）保险公司缺乏必要的风险识别 据统计，西方的信用交易占整个交易总量70%～80%，相比之下，在中国只有10%～20%（数据来源商务部网站），造成这个差距的主要原因在于西方的信用交易体系已有上百年的历史，但对于中国来说则处于起步阶段。华泰财险公司在2011年就报备了“科技型中小企业短期贷款履约保证保险”产品，目前在北京、上海参与这类项目。不过，该险种从试点至今不过两年多时间，无论是基础数据掌握还是费率厘订方法均处于探索阶段，远未成熟，华泰财险仍在尝试与观察中。风险管控水平还较低，缺乏经验和可借鉴的成熟模式，在目前的中国保险界，几乎所有参与中小企业贷款保险的保险公司都面临此类问题。 （三）加大被保证人的道德风险 保证保险中保证人与被保险人之间信息不对称极易产生道德风险。这主要表现在企业投保后，可能会降低防范风险（如坏账呆账等）的积极性，认为已经将风险转嫁给保险公司承担。不确定性的存在也是道德风险增大的重要原因，是不可完全清除的。从投保方（被保证人）角度来看，正因为保险事故不是必然会发