谈重大保险风险测试对再保险定价的影响.pdf

口李晓翱 国企业 会 计 准则 体 系 从 这一新生事物，不可避免地会对 保单即被确认为再保险合同。 2】【(】6年就开始 向国际财务 再保险保单的定价产生了一定的 预期再保险人赤字的测试算 报告准则作实质性趋 同，但是两 影响。 法来源于预期保单持有人赤字 套准则在个别之处仍存较大差 一 、 再保险保单的重大保险 (ExpectedPolicyholderDeficit， 异 。针对这些差异，财政部在经 风险测试方法 EPD)的算法原理，EPD是风险 过广泛论证后于 2008年 8月上 判断再保险保单是否转移重 资本分配(CapitalAllocation)领 旬印发了 《企业会计准则解释第 大保险风险分为三个步骤，其中 域的一个非常重要的算法原理 。 2号》，对某些交易事项明确了会 的第一步是判断再保险保单是否 美国的风 险基础资本 (Risk-- 计处理方法。作为保险业实施 转移保险风险，第二步是判断再 BasedCapital，RBC)监管指标体 《企业会计准则解释第 2号》的重 保险保单的保险风险转移是否具 系正是基于 EPD的算法原理推 大步骤，保监会于 2009年 1月初 有商业实质。当第一步和第二步 导计算出的。由于EPD／ERD测 下发了 《关于保险业实施企业 的相关判断通过后，再保险保单 试算法与风险资本分配的特殊关 会计准则解释第 2号有关事项 需要进入第三步，即通过一定的 系，因此重大保险风险测试对再 的通知》，明确了保费收入的确认 测试算法，来判断再保险保单转 保险合同的定价，尤其是再保险 和计量引入重大保险风险测试和 移的保险风险是否重大。 合同报价 中附加边际 (margin 分拆处理。2009年 12月下旬， 目前，我国采用的测试算法 loading)的确定可能有着重要的 财政部发布了 《保险合同相关会 在国际上被称为预期再保险人赤 影响，不论是临时再保险，还是合 计处理规定》，对重大保险风险测 字 (ExpectedReinsurerDeficit) 约再保险，不论是非比例再保险 试等问题作出了明确规范：能够 算法，也被简称为 ERD测试算 或是比例再保险。 通过重大保险风险测试的保险合 法，它通过再保险分人人预期净 二、重大保险风险测试对临 同收取的保费才被确认为保费收 损失金额的现值与再保险分人人 时再保险定价的影响分析 入；不能够通过重大保险风险测 预期保费收入的现值之 比，计算 临 时再 保 险 (Facultative 试的保险合同收取的保费不确认 出再保险保单的保险风险比例。Reinsurance)是指再保险分出人 为保费收入。重大保险风险测试 如果这一 比例大于 1 ，再保险 与再保险分人人之间平时没有合 上海保险))2010牟第 7期 约再保险 (TreatyReinsurance) 的发生概率高于 0．01 是 比较符 该超赔合约再保险的线率r必须 合同存在，当再保险分出人对于 合实际的，而费率小于0．99 (千分 满足这一条件： 特定的保险标的存在再保险需求 之九点九)也是非常普遍的。由此 (1一 r) p／r~1 时，与再保险分人人临时洽商有 可见，临时再保险是比较容易通过 即rp／(p+0．01)。 关的再保险条件，双方就相关事 重大保险风险测试的，重大保险 从这个关系式可以大致推 项达成一致后进行再保险交易。 风险测试不会对临时再保险的定 算，如果超赔合约再保险全部损 我们考察一下预期再保险人 价造成重大影响。 失的发生概率是 1 ，即遇到一 赤字测试算法对临时再保险的报 三、重大保险风险测试对超 次 100年一遇的损失，那么超赔 价的影响。设需要进行临时再保 赔合约再保险定价的影响分析 合约