并行计算中地随机波动率亚式期权MonteCarlo加速方法.PDFVIP

高性能计算应用 47 并行计算中的随机波动率亚式期权 Monte Carlo加速方法  姜广鑫 徐承龙 同济大学数学系 上海200092 divichiang@  寇大治 徐莹 徐磊 上海超级计算中心 上海201203 dzkou@ 摘要： 近年来CPU与GPU的并行计算在金融领域得到广泛的应用，本文将普通计算机中的Monte Carlo控制变量方法移植到16核的CPU并行计算和GPU计算中，选取了波动率为常数的离散的几 何平均亚式期权作为控制变量，计算随机波动率下的离散算术平均亚式期权。我们分别讨论了 在CPU并行计算和GPU计算中参数的改变对计算结果的影响，并比较了算法加速与硬件加速两 者的运算效率。最后采用算法加速结合硬件加速的方法，极大地缩短了运算时间。 关键词：亚式期权，Monte Carlo，控制变量，CPU集群计算，GPU计算 1. 简介 完全对称的，因此这个假设与实际情况不符合，实 际操作者在应用Black-Scholes公式对期权定价时需 1.1亚式期权与随机波动率模型 要调整波动率的值，将波动率假设成随机的想法随 之产生。随机波动率模型是对确定型波动率模型的 亚式期权最早是由美国银行家信托公司(Bankers [2] Trust)在日本东京推出的,并在日本金融市场开始使 拓展。这个概念由Hull和White(1987)最早提出，他 用。实质上，亚式期权是对欧式期权的创新，它们 们假设随机波动率是某一扩散过程的函数，这个模 的相同点是只允许投资者在到期日当天执行期权合 型清晰地描述了随机波动率与股票价格间的杠杆作 [3] [4] 同；他们的不同点在于欧式期权是根据到期日当天 用。之后的学者Scott ， (1987)Heston(1993)对随机 [4] 的标的资产的价格来决定是否执行期权，而亚式期 波动率模型进行了改进。其中Heston(1993)提出的 权是根据合同所规定的期限内标的资产价格的平均 均方根扩散过程模型最为常用，他假设随机波动率 值来决定是否实施期权的。亚式期权作为最受欢迎 。本文中采用的随机波动率模型即为该模 的期权之一，有着自己独特的优点，由于欧式期权 型。 的价值与路径无关，只依赖于到期日标的资产价 格，因此，很难防止有人操纵标的资产到期日的价 1.2并行计算介绍 格从中获利；而对于亚式期权，它的价值是与路径 随着计算金融领域的迅速发展，对于计算机处 相关的，使用它可以缓解投机行为。 理器的运算能力要求越来越高，传统的计算机CPU计 1973年，Black和Scholes给出了股票期权的定价 算能力已经不能满足，于是如何进一步提高计算能 [1] 力显得格外重要。但是传统的CPU由于能耗和散热问 公式 ，成为衍生品定价上的一项重大突破。然而 在经典的Black-Scholes模型中，假设标的资产的波 题限