财务管理课程内容.doc

财务管理——课程内容 第一章　财务管理总论 　了解财务管理的概念、目标、原则、理财环境等内容。 第二章　财务报表分析 　熟悉财务报表分析中采用的三张主要的会计报表，常用的财务比率及其应用。 第三章　财务管理的价值观念 　熟练掌握复利、年金的情况下资金时间价值的计算方法；了解风险和报酬的概念及其相互关系。 第四章　筹资管理 　熟悉权益资金和负债资金的各种筹资方式，了解它们的优缺点。 第五章　资本成本和资本结构 　掌握个别资本成本和平均资本成本的计算，熟练掌握经营杠杆系数和财务杠杆系数的计算，熟悉最佳资本结构的确定方法。 第六章　投资管理 　掌握投资项目评价的基本方法，了解现金流量的概念以及投资项目的风险处置，掌握债券价值和股票价值的计算。 第七章　流动资金管理 　熟悉现金、应收账款和存货的主要管理内容，掌握如何通过计算确定企业的信用政策。 第八章　股利分配 　熟悉利润分配的内容，掌握股利的分配程序以及常用的股利分配政策。 第一章　财务管理总论 本章阐述财务管理的概念、目标、内容、原则、环境等，使大家对财务管理有个总体的认识。 第一节　财务管理的概念 财务有两种形式：　　 　实物财产形式：对此管理称为“物资管理”。 　货币财产形式：对此管理称为“财务管理”。 财务管理是企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 关键词：财务活动，财务关系 一、财务活动 财务活动——以现金收支为主的企业资金收支活动总称。即企业资金从货币形态转到其他资金形态，又回到货币资金形态的运动过程。财务管理的对象是资金及其流转。 企业财务活动的内容： 企业筹资引起的财务活动 －－筹资环节 企业投资引起的财务活动 －－投资环节 企业经营引起的财务活动 －－营运环节 企业分配引起的财务活动 －－分配环节 二、企业财务关系 企业与政府（税务机关）之间的财务关系 企业与投资者之间的财务关系 企业与债权人之间的财务关系 企业与受资者之间的财务关系 企业与债务人之间的财务关系 企业内部各单位之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系 第二节　财务管理的目标 一、企业目标 ：生存、发展、盈利 　企业目标对财务管理的要求： 　1.生存目标对财务管理的要求 要求财务人员合理安排企业资金收支的数额与时间，尽量做到日常收支平衡，有些外部因素，如季节性变化、经济波动、通货膨胀等应加以合理考虑，持有一定量的现金余额。 2.发展目标对财务管理的要求 要求做好筹资和分配环节。 3.获利目标对财务管理的要求 合理、有效地使用资金使企业获利 。重点在于投资和营运环节，尽可能选择投资报酬率高的项目，加快资金流转速度以降低资本成本。 二、财务管理的目标 利润最大化 每股盈余最大化（投资利润率最大化） 股东财富最大化 企业价值最大化 三、影响财务管理目标实现的因素 　财务管理的目标是企业价值最大化或者股东财富最大化，股价的高低反映了财务管理目标的实现程度。从公司管理当局可以控制的因素看，股价高低取决于企业的报酬率和风险，而这两者又是由企业的投资项目、资本结构、股利政策决定的。因此以下五个因素影响着企业价值。 p4 投资报酬率 风险 投资项目 资本结构 股利政策 第三节　财务管理的原则 系统原则 平衡原则 弹性原则 比例原则 优化原则 第四节 财务管理的环境 　理财环境 －－指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。主要包括： 法律环境 金融环境 经济环境 一、法律环境 　财务管理的法律环境——是指企业与外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章制度。-----它既是法律上的限制也是一种保护。 主要有以下三方面： （一）企业组织法规：如《公司法》、《合伙企业法》《个人独资企业法》、《中华人民共和国全民所有制法》、《中华人民共和国外资企业法》、《中华人民共和国中外合资企业法》、《中华人民共和国合作企业法》等。这些法规既是企业的组织法，又是企业的行为法。 （二）税法法规 ：任何企业都有纳税的义务。我国税法体系中与企业关系密切的主要有增值税、消费税、营业税、所得税、印花税等。任何企业都希望在不违法的前提下降低税收。企业财管人员应在不违背法律的前提下尽可能维护企业权益，做到合理避税。 （三）财务法规：主要是企业财务通则和分行业的财务制度 。 二、金融市场环境 （一）金融市场：是资金筹集的场地。是资金供应者和资金需求者双方借助信用工具融通资金达成交易的场所。 （二）金融市场与企业理财的关系 ： 　（1）金融市场是企业筹资、投资的场所。 　（2）企业通过金融市场使长短期的资金互相转化。 　（3）金融市场为企业理财提供有益的信息。 （三）中国主要的金融机构 １．中国人民银行 ２．政策性银行