四川农业大学 金融风险管理考试复习资料.doc

金融风险管理复习重点 此重点系四川农业大学2007级 金融专业考试资料，教师是WYF 红字部分为我们那一届考到的题（所有题我都凭记忆标注出来了）。计算题在后面。 此资料仅供参考！ 考试题型： 名词解释、选择、简答题、计算题、论述 第一章 金融风险的基础理论 1金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 2金融风险的种类 按形态分：市场风险；信用风险；流动性风险；操作风险；法律风险 按性质分：系统性金融风险；非系统性金融风险 第二章金融风险管理的基本原理 1金融风险管理的概念：指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险，以消除或减少其不利影响的行为 2金融风险管理的程序（简述题）：风险识别→风险度量→风险管理方法的选择→实施→评价和修正 风险管理应该是一个动态反馈的过程 ①风险识别：金融风险的识别是指对经济主体面临的各种潜在的风险因素进行认识、鉴别、分析。风险识别的两个步骤：首先要分析经济主体的风险暴露程度；进一步分析金融风险的成因和特征；金融机构风险管理本质上是基于对客观风险充分分析和认识基础上对其风险暴露的管理。 ②风险度量：风险度量是指把识别出来的风险进行成本量化。 现代金融风险管理的量化和模型化主要表现在市场风险和信用风险两个方面。 市场风险的度量方法：均值-方差模型；β系数法；缺口模型；VaR模型 信用风险的度量方法：CreditMetrics模型；KMV模型 ③风险管理方法的选择：四种最基本的风险管理方法。1风险回避，指有意识地避免某种特定风险的决策。2预防并控制风险，指为了降低损失的可能性或严重性而采取的行动。这种行动可以在损失发生之前、之中或之后采取。3风险留存，指承担风险并以自己财产来弥补损失。有两种风险留存的情况:1)因为过失而产生风险留存，即事先没有预期到风险的存在；2)意识到了风险的存在，但愿意自己来承担风险。比如：预防性储蓄。 4风险转移，指将风险转移给他人，有三种基本方法：套期保值、保险、分散投资。 ④风险管理方法的实施：对于已经识别的风险，在选择风险管理方法之后，接下来就是实施这些措施。需要遵守的基本原则是“实施费用最小化”。 ⑤评价和修正：随着时间的推移和情况的变化，可能产生新的风险。这些都需要对决策进行定期的评价和修正，以便于更好地进行风险管理 金融风险管理的基本策略：风险预防；风险规避；风险分散；风险转嫁；风险对冲；风险补偿 3大类的基本策略，大的方向要知道 风险转移方法 保险 投保人向保险公司购买保险，表面上是以缴纳一定保险费为代价将风险转移给保险公司，但实际上从整个保险市场的角度看，是通过保险公司将风险在该保险公司所有该险种的投保人之间进行了分散。条件：集中足够多的投保人；投保人发生保险事件的概率相互独立。 分散投资 是指将投资分散于多种风险资产，而不是全部集中于一种资产。 在各个投资项目互相完全不相关时，分散投资降低了风险程度。 套期保值 指购买两种收益率波动的相关系数为负的资产的投资行为。 当两种资产的风险完全负相关，即相关系数为-1时形成完全对冲，投资风险被完全抵消。 第四章 商业银行风险管理（重点） 风险产生的原因，比如“恐龙”类观点，知道怎么去评述。（论述题） 恐龙理论：随着商业银行地位的下降和资本市场的迅速发展，国外有些学者对商业银行的前途极不看好，盖茨率先提出的恐龙命题，实际上是针砭一些传统商业银行怠慢新技术，不能跟进互联网时代，提供崭新的金融产品，满足日益发达的电子商务的需求。 在互联网与电子商务高速前行的时代，传统商业银行必须加快信息化进程，在信息化建设取得一定成效的情况下，大力发展网上银行。 商业银行风险的理论根源：从资产负债结构来看，商业银行具有内在的脆弱性，这是商业银行风险产生的理论根源 1硬负债” VS. “软资产”：银行负债是硬的，其流动性较强，存款人要支取存款时，银行必须无条件支付，具有刚性；银行资产是软的，其流动性较差，贷款到期，银行想收回却不一定能够收的回来，具有很大的不确定性 2负债期限短 VS. 资产期限长：我国商业银行负债的期限越来越短，波动性越来越大，而资产的期限越来越长，我国商业银行变得越来越脆弱。 3贷款市场信息不对称：借款人可能故意隐瞒重要信息，而银行处于被动地位 商业银行风险的现实起因 宏观经济政策与泡沫经济；放松管制与金融自由化；内部管理与道德风险；经营环境与非经济因素P107-110 贷款风险管理的策略有哪些（分散化策略，怎么去分散） 1贷款分散： 贷款分散的数学机理：假设有n笔贷款，每一笔贷款可以看作是一个独立事件。如果用A1，A2，…，An来代表这n笔贷款，用P(A1)，P(A2)，…，P(An)来代表这n笔贷款成为呆账的概率，那么，这n笔贷款同时成为呆账的概率： P(A1，A2，…，An)= P(A1)P(