商业银行信用风险管理的基本理论与实践.doc

商业银行信用风险管理 的基本理论与实践 目 录 第一部分 商业银行信用风险管理概述 2 一、信用风险的概念 2 二、国际银行业近年来信用风险管理的发展历程 5 三、信用风险在银行风险管理体系中的地位 6 第二部分商业银行信用风险的成因分析 8 一、信用风险成因的理论探讨 8 二、国内商业银行信用风险的成因分析 9 第三部分 我国商业银行信用风险管理现状、存在的问题及改革中应遵循的基本原则 14 一、巴塞尔协议关于信用风险管理的要求 14 二、我国商业银行信用风险管理的现状及存在的问题 15 三、我国商业银行信用风险管理应遵循的原则 19 第四部分 信用风险的分析和计量技术 22 一、传统技术 22 二、现代技术 24 三、国内商业银行信用风险分析和计量技术的发展状况 25 第五部分 国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段 27 一、信用业务的三查制度 27 二、信用评级 29 三、风险分类管理 34 第六部分 国内商业银行信用风险管理的案例 40 一、借款人虚假报表引发信用风险：蓝田股份案例 40 二、商业银行内部管理不规范引起信用风险的案例 43 第七部分 商业银行信用风险管理的发展方向 45 第一部分 商业银行信用风险管理概述 信用风险的概念 传统意义上的信用风险 在传统意义上而言，信用风险被定义为借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。 贷款业务是早期商业银行的最主要的资产业务。 商业银行在发展的早期阶段，其主要业务是吸收存款和发放贷款，因此贷款是商业银行最为主要的资产业务，后来出现的许多金融产品和工具在那时几乎并未出现或占比很少。因此商业银行面临的主要信用风险是借款人不能按期还本付息而形成损失的风险。 信用风险损失只有在借款人不能按期还本付息时才得以真正体现。因此从这个角度而言信用风险更多的被理解为违约风险。 在早期商业银行的经营过程中，还没有有效的工具对贷款进行定价、交易和管理，因此贷款业务流动性差，不能在银行间如其它商品一样被很容易的进行交易。加上银行对贷款资产的计量是按历史成本成本法进行而不是用盯市的方法，因此贷款的风险只有在贷款到期后才会是到真正的体现，才会在银行的报表中进行调整，而在此之前，银行贷款资产的价值与借款人的还款能力和可能性并无太大的关系。因此从这个角度来理解，信用风险是在借款人不能正常还本付息而给银行带来的损失的可能性，更多的是一种违约风险。 现代意义上的信用风险 现代意义上的信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 随着现代风险环境和变化和风险管理技术的发展，商业银行的管理手段更为先进，资产业务在原有单纯发放贷款发展为对各类金融工具和金融产品进行组合投资。 商业银行风险管理手段的不断提高使得对原有金融资产进行实时的计量成为可能。 由于计算机技术、现代资产定价和风险衡量技术的不断成熟，商业银行具备了对贷款等流动性差的金融产品的价值的实时衡量，即可以在资产未到期前结合借款人自身的经营状况、市场状部等各方面的因素来实现对资产的估价，因此商业银行已经将因为借款人信用状况的变化引入到对贷款资产的评价过程中去，而不必在贷款到期后才去评价贷款偿还的可能性。如在信用衍生产品交易市场上，这种纯粹的信用产品的市场价格会随借款人的还款能力的变化而不断变化，因此对这种产品价值的计算应采用盯市的方法而不是成本法，借款人的还款能力和信用状况会随时影响到银行资产的价值，而不是在违约实际发生的时刻。因此现代信用风险管理的概念在原有的贷款到期后借款人还本付息可能性的基础上进一步扩展为在整个贷款资产存续期间对贷款的风险进行管理。从而使得信用风险的概念从贷款到期后的违约风险管理扩大到了在贷款期间内对借款人因信用状况的变化而进行实时管理的范畴。 现代商业银行的产品范围单一的贷款发展到以各类金融产品的基础的组合投资。 随着金融市场的不断发展，金融产品层出不穷，商业银行的投资领域不再局限于贷款，还包括了各类金融衍生产品在内的更为复杂的投资组合。这种投资组合的价值会因交易对手（包括了借款人及债券发行者、其它交易合约的交易对手）履约可能性的变化（如：交易对手的信用等级被降低、投资失败、盈利下降等等）而发生变化，从而使得银行投资的产品的市场价值发生变化而给银行带来损失。 因此，对大多数银行而言，贷款是最大、最明显的信用风险来源，但随着金融行业的不断发展，信用风险逐步渗透到银行的各类业务中，包括银行帐户、交易帐户和表内外业务。银行正面临着越来越多的除贷款以外的其他金融工具所包括的信用风险，包括：承兑、同业交易、贸易融资、外汇交