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关于对农村金融创新的几点思考 张 光 [内容摘要] 首次给出农村金融发展和农村资金流“三个阶段”的理论，用比较经济分析法，阐明了在我国照搬孟加拉国乡村银行做法即“尤努斯模式”并不可行，同时着重分析了当前在我国农村金融实务中占比较大的非正规金融的状况，并结合农民增收，提出了扶持农业和农户的农村金融机构创新和服务创新几点思考。 “十一五”是我国新农村建设的关键时期，中央领导同志多次指出，要加快建立健全适应“三农”特点的多层次、广覆盖、可持续的农村金融体系；推进农村金融组织创新、并大力推进农村金融产品和服务创新，加大对农村金融的政策支持。 一、对农村金融发展“三个阶段”的分析 从世界经济特别是农业发达国家如美国、加拿大等国的发展经验看，农村金融发展大致要经历以下三阶段： 第一阶段是资金净输入阶段，我们也可以理解为对农村的资金“输血”阶段。这阶段基本特征可以概括为：农业基础不稳固，各项农业设施较欠缺，农业人口比重大，生产方式简单单一，农业生产抗风险能力弱，农村各项基础设施落后，农民年人均可支配收入不到1000美元，农业生产者生活不富裕。世界上处于这一阶段的国家较多，如菲律宾、越南、中国、多数非洲国家等。 第二阶段为资金大体平衡阶段，我们可以理解为农村资金的“造血”阶段；这一阶段的基本特征可以概括为：农业基础有改进，各项农业设施较齐全，农业人口适中，生产方式由简单单一向多样化转变，农业生产效率高，有一定抗风险能力，农村各项基础设施较完善，农民年人均可支配收入在2000-3000美元，农业生产者生活稳定，农村金融资金可在本产业区域内实现资金的供给和需求平衡，甚至略有盈余。处于这一阶段的国家如巴西，前苏联，东欧等国。 第三阶段是资金溢出阶段，我们可以理解为“供血”阶段。这一阶段的基本特征可以概括为：农业基础扎实，各项设施较齐全，农业人口比重小，生产方式多样化，农业生产发达，效率高，农业抗风险能力强，农村各项基础设施完善，农民年人均可支配收入在５000美元以上，农业生产者生活稳富裕。农村金融资金在满足本产业资金需求外，还可依自身发达的资金获取能力，向第二、第三产业等区域大量供给资金，实现资金净输出，获取级差利息收入。世界上处于这个阶段国家有美国，加拿大，法国等。 长期以来，我国在经济模式上采取“重工轻农”，工、农业之间长期存在＂剪刀差＂，由此造成城乡二元经济结构，广大地区的农民生产经营比较单一，主要从事种植业，加少量养殖业，经济结构的“二元性”又直接导致了“二元农村金融结构”，地处广大农村的正规金融机构主要有中国农业银行、农村信用合作社、极少量的县级区域信用合作组织，此外还有处于隐蔽状态的民间金融活动。 在上世纪９０年代以前，随意抽取任一地区农行信贷报表可发现这样一组数据：在农村地区吸收的存款远大于投放于该地区的贷款。这一现象，从沿海地区往中部，再到西部，越往内地情况越严重。这反映出一个问题就是：如果说金融是国民经济的血脉，那么广大农村地区在过去的几十年里一直在被抽血。金融要素——资金在广大农村地区仍相当匮乏。 二、现阶段国内金融资金为何不能流向“三农” 中央为解决“三农”问题，每年都出台很多措施、意见等支农惠农，包括每年的中央一号文件，几乎都是面向三农的，这其中当然也包括2006年底银监会围绕改进“三农”金融服务和支持社会主义新农村建设出台“调整放宽农村地区银行业金融机构市场准入政策”和近期出台的《关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务指导意见》。但这些措施，特别是针对金融机构的政策，金融机构的反应并不强烈，面向三农“惜贷”仍很严重，金融机构扶持“三农”的针对性的措施和服务并不多，原因在哪里？市场经济这只看不见的手在起作用。 国内金融机构目前多数已完成股份制改革，目前几大行中惟一未股改的农行也在紧锣密鼓跟进，作为市场竞争的主体，各个金融企业追求的是利润最大化，即在同等风险，同等劳动强度情况下，资金总投向利润能产生最大化的地方。根据前面所阐述的三个阶段的分界线：我国广大的农村地区目前尚处于第一阶段，在这样一个风险足够大而收益却屈指可数的领域，各商业金融机构惜贷就不难理解了，不仅外部金融机构不会将资金投向本领域，即便板块内的机构也会将资金投向外部，比如：区域内的农行，信用社的资金投向非农领域等。 三、现阶段农村非正规金融不断衍生，带来诸多新问题 基于前文所叙述的金融大背景下，我国农村非正规金融逐渐发展起来，根据ADAMS FITCHETT，1992和ISAKSSON，2002的理论，非正规金融是指那些游离于国家金融监管当局有效监管范围之外、由市场主体自发创造并服务于正规金融市场难以有效满足其金融需求的市场主体的金融活动。 我国农村地区非正规金融相当普遍，发展得如火如荼，它们有的是基于亲情关系，有的是力图规避管制，有的是维护自身信息不泄