生产型企业的授信审查要点.ppt

生产型企业的授信审查要点 生产型企业的授信审查要点 行业风险评估 企业的组织形式 经营循环分析 财务风险分析 借款原因分析 担保能力分析（略） 风险控制方案的设计 数据再整理 行业信息及同行业比较 财务信息及银行融资信息 额度核定及风险控制条款 一、行业风险评估 企业是否处于一个高风险行业？行业的基本特征是什么？（资本、技术、人力密集型 ；行业处于产业链的上、中、下游 ；行业集中度情况；市场供需状况） （一）产业政策、监管政策和信贷政策 （二）成本结构（固定成本、变动成本、规模经济、保本点） （三）行业成熟度（成熟、新兴、衰退） （四）行业周期性（无周期、正向、反向） （五）这种行业对其它行业的相关性（上下游、替代性） （二）成本结构 固定成本及变动成本： 生产企业一般具有固定的经济指标，如：电力生产企业以重油发电需重油200克/千瓦时、天然气为0.2标准立方米/千瓦时、煤为320-400克/千瓦时，电解铝生产企业一般每吨电解铝需15000度电，通过指标测算企业生产成本及评价其成本控制水平； 规模经济及保本点： 发电企业除正常的停产检修外，有一定的上网要求，一般年上网时间要求在5500小时左右； （三）行业成熟度 一、行业风险评估 企业在行业内的总体经营状态如何？ （一）与同行业的其他公司比较，该企业的市场份额、销售收入、利润和资产状况如何？ （二）该企业是否对行业有影响或主导地位？ （三）该企业自身的成熟度如何？（创业、成熟、衰退） （四）产品的多样性？（对单一类产品的依赖性、对少数消费群体的依赖性） （五）产品技术过时的风险及对替代品的抵抗能力？ 二、企业的组织形式股东背景 股东背景什么？直接控制人是谁？ 股东和关联公司的股权结构图如何？ 股东、关联公司及企业在资本市场上的表现？ 股东、关联公司及企业在资金流上的特征？（关联交易、资金占用） 二、企业的组织形式管理层分析 高层管理人员是否曾与公司一起经历过一个以上的商业周期？ 高层管理人员在经营活动中是否具备良好的团队精神？ 管理层是否具有足够的经验和专业知识？（总体管理、销售管理、财务管理、经营管理） 公司的成功在多大程度上依赖1个或几个关键的管理人员？ 管理人员的个人生活中是否存在能够导致他行做出害公司或银行利益的因素或偏好？ 主要管理层的继任者是否都可由内部提供？ 是否出现主要管理层的人员离职？ 三、经营循环分析 供给分析 生产分析 销售分析 三、经营循环分析供给分析 公司的供给线有哪些特征？ （需要的原材料、原材料的采购渠道和方式、运输方式、采购的频率） 公司可以在多大程度上控制原材料的价格、质量和取得的难易程度？ 公司和供应商的议价能力如何？ 公司是否将改变供给线的取得方式？ 公司是否会有措施将供给中断的风险降到最低？ 供给的淡季和旺季在什么区间？ 三、经营循环分析生产分析 公司的生产流程特征是什么？（（公司生产产品的依据（以订单定产、长期合约、过去的趋势和预期）、生产的时间和地点、生产流程的时间和长度、控制存货积压的方法、在固定资产上的必要投资、生产流程对高度复杂的技术或高精密机械的依赖程度？） 公司与竞争同业中，有什么成本优势？ 是否存在能够使生产停止或压缩、或显著提高生产成本的事件或条件？ 公司是否有重组或增加生产能力的打算？ 公司目前实际产能的发挥达到的比例？公司的保本点的产能是多少？ 公司是否会有措施将生产风险降到最低？ 公司生产的淡季和旺季在什么区间？ 三、经营循环分析销售分析 销售过程是如何运作的？（主要步骤和容易发生错误的地方） 公司的消费客户集中度及特征？ 销售过程中的主要成本？（销售成本随销售量变化的程度、广告或其它他促销成本） 公司能否控制售价及成本的差价？（销售方式是投机、长期合约、确认订单等，以及此种方式的潜在风险） 公司对消费客户是否有较强的议价能力？ 在过去的3年中，公司曾做出过哪些对销售量产生重大影响的决定？（产品创新、开发新市场、激进的销售方式、赊销方式、大量的广告、价格竞争等） 公司是否会有措施将销售风险降到最低？ 公司销售的淡季和旺季在什么区间？赊销方式？ 四、财务风险分析 财务报表的可信度 如：货币资金真实性（包括股东占款做帐、质押冻结情况、货币资金与资产及销售规模相比异常偏低、货币资金与银行负债规模相比异常偏高等） 如：保证金与应付票据对抵降低资产负债率、预付款等科目中资本性支出挂帐以提高资产流动性； 如：坏帐准备计提及折旧计提政策调整以调控利润； 如：无形资产评估增值以提高净资产（一般入资本公积科目）； 营运特点及行业地位 通过财务分析与调查报告反映企业营运特点相互印证，并通过规模（资产、销售）、盈利水平等指标评判行业地位。 四、财务风险分析主要数据 流动资产 1、