公司财务管理王化成第十一章节流动负债管理.pptVIP

第十一章 流动负债管理 2005年12月底科法斯中国公司对3000家中国企业进行了调查，调查结果显示，企业赊购业务占国内总销售额的比例小于10%的企业占25%;10%—30%之间的企业占13.9%;30%—5%的企业占12.5%；50%—70%的企业占15.4%;超过75%的企业占32.3%。而应付账款的付款期30天至60天的占被调查企业31%，60天至90天的占28%。数据同时显示，与2004年相比，2005年有44.5%的企业赊购业务的比例上升。并且有70%的企业表示，市场竞争是导致企业在国内销售业务中大量采用商业信用的主要原因。  1.短期融资政策 配合型融资政策 激进型融资政策 稳健型融资政策 1. 短期融资政策 临时性流动资产 流动资产 永久性流动资产 配合型融资政策 基本思想： 临时性流动资产=临时性流动负债 永久性流动资产+固定资产=自发性流动负债+长期负债+权益资本 1.短期融资政策 配合型融资政策 激进型融资政策 稳健型融资政策 激进型融资政策 基本思想： 临时性流动资产+部分永久性流动资产=临时性流动负债 永久性流动资产-靠临时性流动负债筹得的部分+固定资产 =自发性流动负债+长期负债+权益资本 1.短期融资政策 配合