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商业银行二级分行经济资本管理运用研究 摘要：强化资本金监管和资本充足率约束一直是监管当局追求的目标。银监会成立以来按照“准确分类——充足拨备——做实利润——资本达标”的持续监管思路，鼓励商业银行实行经济资本管理，强化资本对风险和效益的约束。商业银行在推行经济资本管理中，二级分行作为联系总行、考核支行的中间环节，对组织和推行好经济资本管理有着举足轻重的作用。本文从二级分行在经济资本计量、绩效考核、市场营销、风险管理、预算分配所承担的作用入手，通过分析二级分行在经济资本运用和管理中暴露的缺陷，提出二级分行改善经济资本管理的建议。 关键词：二级分行；经济资本；绩效考核；应用研究 一、引 言 自2004年3月银监会颁布实施《商业银行资本充足率管理办法》后，银行业监督管理机构积极推进商业银行经济资本管理，在我国商业银行转型过程中，银行资本约束意识普遍增强，经济资本管理逐渐纳入银行管理之中，并逐步建立以经济资本为核心的资本管理体系。中国建设银行最先引入经济资本管理，开创了资本管理的新局面。交通、招商、兴业等股份制银行也积极拓展、改进和加强经济资本管理，通过调整经济资本分配系数，使经济资本计算口径逐步与监管资本接轨，在合乎资本监管要求的同时，反映银行战略发展和经营管理的导向。值得一提是建行在实施全面预算管理和绩效考核中进行了一些探索，在经济资本管理的体系建设方面有一定特色并领先于其他银行。具体的做法：建行从2001年引入经济资本概念，2004年起实行基于系数法的经济资本预算管理，在控制风险资产总量增长，建立资本约束观念，引导财务资源配置等方面发挥了积极作用。 上传下达 计量发布 组织实施 制订调整 三、二级分行在实行经济资本管理中暴露的缺陷 尽管经济资本管理在总量控制、考核机制调整、经营理念调整方面有了一定成效，由于二级分行在经济资本管理、传导过程中存在着薄弱环节，导致资本约束资产的初衷难以体现。有的二级分行为了争取到上级行考核费用，出现了与经济资本管理目标背道而驰的现象，具体表现为： 1、盈利模式仍以贷款扩张为主，资本约束功能发挥受限。 依据经济资本管理的原理，商业银行的经营策略体现为：以资本占用为引导，重点发展资本占用少、经营收益高的业务和品种，自发进行表内、表外业务的结构调整。由于受市场竞争、资源配置、人才、业务品种等诸多限制，这一理念在实施过程中明显出现了偏差。二级分行和县级支行在原有资源配置和经营理念下，在追求高资本回报率（RAROC）目标的引导下仍然选择了贷款扩张的途径。央行2007年发布的《2007中国金融稳定报告》中指出，利差收入占境内中资商业银行收入的90％，盈利模式依然以贷款的扩张为主。 在单一模式扩张下，充分显示出经济资本调控业务发展价值去向的缺陷，表现为： 一是营销人员理念上过分追求资本回报忽视资本约束。营销人员片面理解资产结构调整的含意，在高技术含量的中间业务难以拓展的情况下，以投机取巧的心态开展业务。最为典型的就是每年年初在贷款投放对象一时没有锁定或者授信客户的新增贷款额度没有下达的情况下，营销人员不惜以低利率为异地企业的融资性票据办理贴现，以增加收入；从理念上来讲，营销人员依然重贷款业务的扩张，轻中间业务的拓展。 二是贷款实际投放中，偏重收益增长忽视贷款的均衡投放。银行为了能完成风险调整后经济资本收益率指标，在贷款投放过程中，为了达到价值最大化，出现利润指标和贷款的增速与利润的序时完成速度不匹配。调查结果显示，近3年来，每年都会出现上半年大增，下半年投放放缓的格局，有时上半年就能完成全年下达利润计划的80％。贷款的过快投放，在遇到宏观调控政策的压力下，贷款增长出现大起大落。有的二级分行以及县支行为了控制贷款投放规模，出现了贷款只收不放的现象，严重影响了银企关系，影响了企业正常周转。 三是贷款的过快增长，不符合资本监管的初衷。一方面使得增量经济资本消耗远远超过了上级行下达的计划数，使得资本配置与业务发展速度失衡，出现基层行频频向上级行追加经济资本；另一方面在基层信贷审批权过大后，难免出现不合规的行为。监管部门透过增量贷款大幅增长的现象，每年的现场检查、非现场监管中，均能发现大量的违规行为。三是与监管资本的刚性约束不吻合。由于经济增加值考评办法与银监会《商业银行资本充足率管理办法》对资本的要求存在资产分类不一致、资本比例要求不一致的差异，以经济增加值为核心的事后考核机制不刚性的资本约束，粗放型规模扩张的冲动依然存。 3、二级分行缺乏与经济资本计量相配套的绩效考核体系，业务发展导向作用滞后。 实施经济资本管理需要与绩效考核、风险管理、信息科技系统等诸多环节相配套，并明确各个岗位、各个流程中的作用，才能发挥资本约束的作用。由于与经济