货币银行学2.3.4.6章总结.docxVIP

货币银行学第二章信用商业信用的地位和作用：①地位：商业信用是信用制度的基础，是最基本的信用形式。②作用：促进商品销售；加速资金周转；加强企业联系：商业信用的合同化、票据化使分散的商业信用统一起来商业票据：商业票据是由于在买卖商品过程中发生的延期支付工具，是表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通，一般由持票人提请银行贴现，以取得现款。早期的票据是以商品交易为基础签发的表明债权债务关系的信用工具。主要有本票和汇票两种,后又发展出融资性票据汇票（commercial bill）:由债权人向债务人发出的支付命令书,命令他在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。▲汇票只有经过承兑才有效,即由付款人确认票据记载事项,承诺付款并签章.本票（commercial paper)：债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人。本票在转让时只要经过背书即可.背书是指持有人在票据背面签章承担保证最终付款的责任银行信用 bank credit：特点：第一，资金来源于社会各部门的暂时闲置货币，可以达到巨额的规模。第二，是以货币形态提供的信用，它既独立于商品买卖活动，又有广泛的授信对象.第三，提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，数额可大可小，可以满足存贷款人各种不同的需求。国家信用（政府信用）徙木立信：孝公既用卫鞅，鞅欲变法，恐天下议己。令既具，未布，恐民之不信，已乃立三丈之木于国都市南门，募民有能徙置北门者予十金。民怪之，莫敢徙。复曰：“能徙者予五十金。”有一人徙之，辄予五十金，以明不欺。卒下令。政府信用：是以政府作为债务人或债权人的信用。政府信用的主要工具是发行债券，主要分为内债和外债两种★我国自1981年开始发行国库券：美国1997年国债相当于当年GDP的47.4%：日本1996的国债相当于其一年的国内生产总值。专项债券：指明用途的债券，如中国发行的国家重点建设债券消费信用作用：解决消费和购买力之间的不平衡，扩大需求：促进消费商品的生产与销售，提高资本使用效率：促进新技术的应用、产品的更新换代：消费信用的不利影响：①在某种程度上，消费信用是以未来消费需求的萎缩来获得现在消费需求的扩大，其过分发展，会掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求，给生产传递错误信息，使一些消费品生产盲目发展；②过量发展消费信用会导致信用膨胀；③延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素国际信用:是指一切跨国的借贷活动.★国际信用的主要形式包括:国外商业贷款（foreign commercial loan）：资金输出者与使用者构成借贷双方,包括出口信贷、银行贷款、债券发行、政府贷款、国际金融机构贷款、补偿贸易和国际租赁等多种具体形式。国外直接投资(foreign direct investment,FDI)：直接投资于国外企业，成为企业的所有者或享有一部分所有权的资本流动形式。第三章利息与利率利息：（一）利息的含义利息是信用的伴随物，是借款人支付给贷款人的超过本金的那一部分金额：从债权人角度：利息是债权人因贷出资金从债务人处取得的报酬，即多于本金的部分；从债务人角度：利息是债务人为取得货币资金的使用权所付出的代价。收益（B）=本金（P）×利率（r）如果知道收益和利率，就可以利用这个公式套算出本金，即：利率的含义：利率(interest rate)是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。利率＝利息/本金*100%利率反映利息水平的高低。现实生活中的利率都是以某种具体形式存在的。利率的种类：按照性质划分：名义利率(nominal interest rate)是指包括了通货膨胀因素的利率：实际利率(real interest rate)是指货币购买力不变条件下的利率。二者的关系：名义利率=(1+实际利率)*(1+预期通货膨胀率)-1实际利率≈名义利率-预期通货膨胀率r：名义利率i：实际利率P：通货膨胀率一般利率与优惠利率：优惠利率：是指中央银行对国家拟重点发展的某些经济部门、行业或产品制订较低的利率，目的在于刺激这些部门的生产，调动它们的积极性，实现产业结构和产品结构的调整。优惠利率的形式：一是中央银行对需要重点发展的部门、行业和产品制定较低的贷款利率，由商业银行执行；二是对需重点发展的部门、行业和产品的票据制定较低的再贴现率。优惠利率常为发展中国家所采用。单利：对本金所获得的利息不计息：本利和=本金+利息：S=P+I=P+P*r*n=P(1+r*n)例：本金100，年利率20%，2年后本利和：100*（1+0.2*2）=140复利：对本金所获得的利息重复计息（利滚利）S=P(1+r)n例：本金100，年利率20%，2年后本利和：100