信用风险案例分析.ppt

有利条件与风险因素分析 一、有利条件分析 本项目的“四证”及相关建设手续齐全。项目地处市中心的商业繁华地段，周边的配套设施较完善，交通比较便利，项目的地理位置较好。同时，本项目可带来一定的按揭资源，借款人承诺如B银行对本项目发放贷款，项目的全部按揭业务将在该行办理。除项目的土地及在建工程作抵押外，本项目贷款还由某建设集团提供连带责任保证。评估测算的项目效益较好，有一定的综合偿贷能力。 二、风险因素分析 （1）政策风险。借款人在建的两个项目总投资合计4.3251亿元，按最低35%的比例计算，非负债自筹资金应为1.5138亿元，但即使加上购买土地的评估增值部分（2600万元），所有者权益仅为7160万元，如无股东增资因素，不符合人民银行关于房地产项目的资金比例规定。 （2）筹资风险。除本项目外，借款人的在建项目还有M大厦写字楼项目，该项目完成投资额尚不到总投资的一半，且存在较大的数额的施工单位垫资，资金缺口较大。从整体上分析，借款人的自有资金不足，存在较大的筹资风险。 （3）市场风险。在本市的住宅销售中，高档商品房的销售所占的比重较低，且受国家宏观调控的影响，需求可能进一步减少。本项目为高档商住公寓楼，户型偏大，售价偏高，能否顺利销售存在很大的不确定性，项目存在较大的市场风险。 （4）偿债风险。借款人由于资金链条较紧，短期借款数额较大，与其开发项目的周期不匹配，存在一定的偿债风险。 综合评审意见 本项目的“四证”及相关的建设手续齐全，项目的地理位置较好，周边的配套设施较完善，评估测算的项目效益也较好。本笔贷款除以项目的土地及在建工程做抵押外，还追加第三人提供全程连带责任保证，担保条件较好，但是由于项目的资本金比例未达到国家规定，政策风险较大，借款人的自筹能力较弱，项目存在较大的资金缺口。本项目为高档商住公寓楼，户型偏大，售价较高，能否顺利实现销售存在很大的不确定性。借款人的资金链条紧张，且存在短期资金长期占用的问题，存在较大的偿债风险。综合权衡，审查认为不宜对本项目发放贷款。 *