第2部分 利息与利率.ppt

山东大学威海分校商学院 第二部分 利息与利率 教学目的与要求1.了解信用的本质、信用的产生和发展，以及现代信用的主要形式；2.掌握利息和利率的基本内涵，以及利率决定和利率结构的主要理论；3.掌握单利和复利的计算。 本章结构 一 信用概述 二 利息与利率 三 利率的决定 四 利率的结构理论 一 信用概述 （一）信用的本质 （二）信用的产生和发展 （三）现代信用的主要形式 （一）信用的本质 信用是一种借贷行为，是在商品货币关系的基础上产生的。 在商品经济条件下，信用一般表现为以偿还为条件的商品或货币的让渡形式，并且由于商品或货币的所有者暂时转让出其对商品或货币的使用权，借入者因此要付给一定利息作为补偿。 信用是一种特殊的价值运动形式，以偿还和付息为条件的单方面的价值转移，反映了借贷双方的债权债务关系。 （二）信用的产生和发展 随着商品货币关系的发展，产生了货币的支付手段职能。商品的买卖出现了赊购赊销，因此形成了交易双方的债权债务关系，信用也就由此而产生。 随着商品经济的进一步发展，货币在经济生活中的作用日益强大，有些人为赚取利润而急需货币，另有一些人持有货币需要寻找增值的机会。不同的人之间存在着货币的余缺及其所拥有不同的经济利益，决定了货币借贷即信用的出现。 信用依次经历以下三个发展阶段：1、高利贷信用，2、资本主义信用，3、社会主义信用 （三）现代信用的主要形式 信用活动是通过具体的信用形式表现出来的。随着商品经济的发展，信用形式也随之多样化，如商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、民间信用等。各种信用特点各异，在经济中的作用各不相同。 1、商业信用 商业信用是指企业之间互相提供的，在买卖商品时以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用。 商业信用最典型的形式是商品赊销，具体形式包括企业间的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。由于这种信用与商品流通紧密结合在一起，故称为商业信用。 商业信用发生的基本原因是：在产业资本循环过程中，企业间相互依赖，但它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致。这样就可能造成有些企业的商品积压卖不出去，而有些企业缺少原材料却无钱购买，生产被迫中断。 商业信用通过赊销商品、延期付款的方式解决了买卖双方暂时的矛盾，卖方向买方提供该商业信用，既使自己的利益得以实现，又使对方能够顺利地实现商品的增值。 通过这种企业间相互提供的商业信用，整个社会的再生产得以顺利进行。 商业信用的特点 第一，商业信用的主体是厂商。商业信用是厂商之间相互提供的信用，债权人和债务人都是厂商。 第二，商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的不是暂时闲置的货币资本，而是处于再生产过程中的商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是产业资本的一部分。 第三，商业信用与产业资本的动态一致。在经济繁荣阶段，生产和需求都很旺盛，企业销售量大增，商业信用会随着生产和流通的发展、产业资本的扩大而扩张；在经济衰退阶段，商业信用又会随着生产和流通的削减、产业资本的收缩而萎缩。 商业信用的优点： 方便及时。商业信用的提供，既解决了资金融通的困难，也解决了商品买卖的矛盾，从而缩短了融资时间和交易时间，保证了上下游之间的企业间正常的必要的联系不会因基中某个链条因资金短缺而中断，促进了生产和流通的畅通。 商业信用是商品销售的一个有力竞争手段。 商业信用的局限性 第一，规模和数量上的局限性。商业信用是以商品交易为基础的，信用的规模受商品交易量的限制，生产企业不可能超出自己所拥有的商品量向对方提供商业信用。 第二，方向上的局限性。企业只能与自己的经济业务有联系的企业发生信用关系，只能用于限定的商品交易。 第三，信用期限的局限性。企业在由对方提供商业信用时，期限一般受企业生产周转时间的限制，期限较短，所以商业信用只能解决短期资金融通的需要。 1997—2002年中国商业汇票发生额 2、银行信用 银行信用是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用，其主要形式是吸收存款和发放贷款。 商业信用的局限性使它难以满足资本主义社会化大生产的需要，于是，伴随着资本主义银行的产生，在商业信用广泛发展的基础上产生了银行信用。与商业信用不同，银行信用属于间接信用。在银行信用中，银行充当了信用媒介。银行从社会各部门吸收资金，银行与所有的资金提供者之间形成了债权债务关系，在这个关系中，银行是债务人。银行在发放贷款时则是作为债权人出现的。 银行信用的特点 第一，银行信用是间接融资信用。在信用活动中交替地以债权人和债务人的身份出现。 第二，银行信用是以货币形态提供的信用。银行信用中贷放的资本是以货币形态提供的，是从产业资本循环中独立出来的货币资本，可以在规模和数量上克服商业信用的局限性，并不受信用方向上的限制。 第三，银行信用与产业资本的动态不完全一致