Excel财务管理典型实例 财务报表分析.ppt

第9章 财务报表分析 随着社会主义市场经济的发展，财务报表的作用越来越被认可。通过财务报表，可以帮助投资者寻找投资对象，预测未来的财务状况和经营成果，评价企业管理业绩和决策。但是，仅仅根据财务报表提供的单一数据是远远不够的，还需要对财务报表进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要的数据依据。在本章中，主要通过分析资产负债表、分析利润表与分析财务比率3个方面，详细介绍财务报表分析知识与技巧。 9.1 财务报表分析概述 财务报表分析，是对财务报表中的资产负债表、利润表、现金流量表及财务比率进行分析。通过财务报表分析，可以了解公司的财务状况、偿债能力、资本结构的合理性与流动资金的充足性。并且通过财务报表分析，还可以了解公司的盈利能力、盈利状况、经营效率与持续发展能力。最重要的一点是通过财务报表分析，可以了解公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来的现金流量。本章主要通过分析资产负债表、分析利润表与分析财务比率3个方面介绍财务报表分析。 分析资产负债表与利润表，都是通过比较法与结构法进行分析。比较法，主要通过增加减少金额、增加减少百分比进行分析。结构法主要是通过上期结构、本期结构、比例增减数据进行分析。两种比较方法的共同点是，都通过结构排序与增减排序分析资产负债表中各项数据增减情况。 分析财务比例，主要根据资产负债表、利润表、现金流量比三大主表分析企业的盈利能力、短期偿债能力、长期偿债能力、资产管理效果及现金流量。 通过上述介绍，用户已经大体了解了财务报表分析的具体内容，财务报表分析的具体流程，如图9.1所示。 9.2 分析资产负债表 资产负债表，是反映一个企业某期间财务状况的会计报表。分析资产负债表，是通过比较法与结构法分析上期与本期数据增加差异与比率情况。通过分析资产负债表，可以了解企业在一定会计期间内资金的流转、财产的分布及盈利情况等。在本章中，主要利用比较法与结构法详细介绍分析资产负债表的知识与技巧。 9.2.1 基础知识 资产负债表，是反映企业资产、负债和所有者权益等财务状况的会计报表。通过分析资产负债表，可以使用户了解企业资产构成及其状况、负债总额及其结构、所有者权益情况等数据。同时通过分析资产负债表的项目金额与比率数据，可以帮助用户全面了解企业的财务状况，并分析企业的债务偿还能力，从而为未来的经济决策提供重要数据依据。 分析资产负债表有两种方法。其一的比较法，就是比较上期与本期金额之间的差异，并对差异数据与上期数据进行比较，获得增减百分比。通过增加百分比，可以分析本期各项数据中增减比较明显的项目。其二的结构法，主要是分析本期与上期结构占总资产的比例，并比较上期结构与本期结构之间的差异。通过结构法，可以分析企业在一个期间内各项数值比率的增减比例，如图9.2所示。 9.2.2 制作流程 分析资产负债表，是通过比较法与结构法分析项目的增减金额、比率增加等情况，主要包括设置分析表结构、比较法分析数据、结构法分析数据、计算排序4个步骤，如图9.3所示。 9.2.3 设置分析表格结构 在分析资产负债表时，首先需要根据企业经营情况合理设置分析表格结构，也就是依据“编制财务报表”章节中的资产负债表进行制作分析资产负债表。制作分析表格，主要包括复制表格、插入新列、添加列标题等内容。具体的操作步骤，如下所述。 9.2.4 比较法分析数据 在分析资产负债表中，主要通过比较法与结构法进行分析数据，其中比较法是通过比较上期与本期之间的增减金额、增减百分比，并利用IF函数计算金额排序与比例排序。比较分析数据，主要包括计算增减百分比、金额排序、比率排序等内容。具体的操作步骤，如下所述。 9.2.5 结构法分析数据 结构法分析数据是分析资产负债表中的另外一种分析法，主要通过比较各项数值所占总数值的比例及比例增减情况进行分析数据。结构法分析数据，主要包括计算上期结构、计算本期结构、计算比例增减额等内容。具体操作步骤，如下所述。 9.2.6 计算排序 利用比较法与结构法分析资产负债表数据时候，不只是单纯的比较上期与本期数据情况，更主要的是计算比较排序与结构排序，也就是计算排序，即计算在比较法中各项目的金额排序与比率排序，及计算结构法中各项目的结构排序与增减排序。计算排序，主要包括制作比较法辅助表、制作结构法辅助表、计算金额排序、计算比率排序、计算结构排序等内容。具体操作步骤，如下所述。 9.2.7 注意事项 在分析资产负债表时，用户需要注意以下事项： 在设置分析表结构时，可以使用复制资产负债表法设置分析表结构，也可以根据企业业务需求手动制作分析表结构。 在结构法分析数据时，要注意分析法项目，可根据董事会要求进行合理修改。 在计算排序时，要保证辅助列表的正确性，避免因引用问题会出现负值。 9.3 分析利润表 利润表，是反