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你存款贷给了谁 问阿里网络银行 　　阿里互联网金融狂飙突进 阿里何时正式进军银行业一直是金融界最敏感的事。现在，马云把这种战略威胁转化为了现实：阿里金融再进一步，申请设立阿里网络银行。如果监管部门批准，将是中国金融史上划时代的进步，放入一条互联网金融鲶鱼，激活昏昏欲睡的传统银行业。 据报道，阿里金融近日正式向监管部门提交拟设立阿里网络银行的申请。相关部门已经听取阿里金融汇报，并开始着手研究网络银行。阿里成立网络银行，旨在突破无法存款、不能使用金融杠杆的最大瓶颈。 据阿里的数据，截至2012年底，其小微企业客户已超过20万家，他们全年平均占用资金时长为123天，实际付出的年化利率成本仅6.7%。以淘宝、天猫卖家使用最为频繁的订单贷款为例，产品利率为日息万分之五。2012年，订单贷款所有客户平均全年使用订单贷为30次，平均每次贷款时长4天，以此计算，其全年实际融资利率成本仅6%。而阿里余额宝推出的理财通道业务，让名不见经传的天弘货币基金，在两个半月的时间里募集到200亿元资金，余额宝用户高达250万。 今年7月，阿里金融率先实现资产证券化，深交所宣布，上海东方证券资产管理有限公司设立的东证资管“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”获得证监会批复，并在深交所综合协议交易平台挂牌转让。这意味着阿里实现了部分资金周转，传统的贷款业务变成了通道业务，贷款规模扩张，阿里的通道费用也随之上升。 这条从外部杀入的鲶鱼天生带着叛逆，他们从来没有从属过传统金融业，而是专门盯住传统金融业的软肋发力，这是村镇银行、担保公司不具备的颠覆基因，后者只能作为传统银行的补充，而互联网金融能够让传统金融蜕变，他们或者改变基因跟上智能时代的步伐，或者成为灭亡的恐龙。 传统金融业效率不高，网店遍布导致成本上升，不可能年中无休实现24小时金融服务。阿里巴巴创新金融事业群总裁胡晓明去年底透露，阿里金融现有员工290名，以此应付几十万家客户，进行全面金融服务，这样的天方夜谭只有借助核心交易平台与可靠的数据分析才能做到。由于植根于互联网，阿里小贷支持随借随还，对数据、技术的依赖大于对人工的依赖，成本更低。 阿里的竞争力核心是信用控制体系。借助于商业平台的大数据分析，前端分析为贷款者进行信用评级，中端支付宝控制支付系统，后端通过信用黑名单、阻止交易等，让失信者付出代价。 在阿里系统内长期交易的客户可以形成可靠而完整的信用链条，这是中国目前最稀缺的资源，信用评价与信用定价，传统银行业的信用定价能力非常薄弱，反映在过度依赖抵押贷款、担保贷款与政府信用上，他们很难对民间数千万家中小企业进行准确的风险评估与风险定价。长三角、珠三角一旦出现经济下行，就会出现不良率快速蹿升、担保链条崩溃风险大面积蔓延等现象，因此，只有暂时停止钢贸贷款等办法加以处理。 阿里金融仍在狂飙突进，他们的瓶颈不是信用，不是客户资源不足，不是金融危机，而是没有牌照没有杠杆，像所有的金融企业一样，他们大声疾呼，伸手要政策。即使现在不给牌照，迟早会给，这是大势所趋。 阿里网络银行属性分析：一则媒介，一则金融 阿里申请网商银行有两点优势：首先可以扬长避短，不用建立实体网点，成本负担小；同时更可将本身业务优势发挥出来。另外，最近国家也在支持民间资本开办银行。因此，从战略上和时间点上来看，阿里现在提出申请都非常合适。 中国目前尚没有网络银行。美国在1990年代中期曾出现过美国安全第一网络银行，该银行得到美国联邦银行管理机构批准，在因特网上提供银行金融服务。 要理解网络银行的优势，可以先反观传统银行。目前银行的对私业务有两个监管限制：一是必须设立实体网点才能发展当地客户，不仅耗费巨资成本还人为造成了各地间的“业务漫游”；二是绝大多数对私业务必须要“面签”，进一步加剧了银行业面向新生代客户群的力不从心。很明显，这些限制规则并不适应目前电商快速交易的普适需求。 与此同时，在利率市场化改革的背景下，银行的客户出现了“下沉”的趋势，即风险较大、规模较小的客户逐渐成为银行追逐的对象，但银行想要对这些客户进行服务，必须对其违约风险概率作出精准的分析和识别，并在体制机制、技术上作出改变。现在，基于大数据分析的互联网金融模式被认为也许可以解决这一难题。但是，这种新模式会由传统银行通过内部创新来自行完成，还是会被外部力量抢先一步？ 阿里发展网络银行已经有先发优势。旗下的支付宝，作为以账户服务为主导的第三方支付公司，已是国内无可争议的头号交椅。而且，支付宝实质上将用户对银行的对私存款转换为了其对银行的对公存款，自身扮演了一种中间的“账户银行”。这样的话，支付宝就对银行屏蔽了用户的账户行为和交易行为，掌握了信息的主导权。 于是，这也构成了支付宝和商业银