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第四节：信用与信用工具 本次讲课的主要内容 一、信用与金融 二、信用的定义和特征 三、信用的类型及其特点 从“说”字到信用 说=言+兑 含义是：要构成一个说字，必须要用嘴巴，而且要兑现诺言。 兑现诺言就是言而有信，就是指要讲信用。 金融的形成 金融的三个基本特征 1.金融是一种“信任的关系” 2.金融是有“风险”的：包括能力和信誉 能力：客观因素，想还没钱 信誉：主观因素，有钱不还 3.金融工具有“规模经济”。 谁来保证金融中的信任关系？ 1.自我监督：就是道德约束，宗教的、内化的种种羞耻感。 2.双向监督：针锋相对 3.第三方监督：法院，市场中介机构 三种监督方式的比较 1.自我监督：越来越难，因为价值的多元化，能够被内化到个人心中而且被普遍接受的东西越来越少 2.双向监督：越来越差，分工存在，隔行如隔山。 3.第三方：价格越来越高。谁来监督专家？ 二、信用的定义和特征 信用是以偿还本金和支付利息为条件的信贷行为。 信用的特征： 1）信用是以偿还本金和支付利息为条件的。 2）信用是价值运动的特殊形式：交换对象是商品或者货币的使用权。 三、信用的类型 划分信用的标准：期限、地域、信用主体 1）期限分：长期信用和短期信用 2）地域分：国内信用和国际信用 3）信用主体分：商业信用、银行信用、国家信用 1.商业信用的定义和形式 商业信用是工商企业之间以赊销或者预付款等形式相互提供的信用。商业信用的主体是社会经济生活中最基本的主体----工商企业 基本形式：赊销和预付款。 2.商业信用的作用 1）商业信用对经济的润滑与增长作用 2）商业信用比银行信用更能渗透到日常交易的方方面面。 3）商业信用合同化，使分散、自发的商业信用有序可循：合同化--法律化--更现范 3.商业信用的中介工具 （1）定义：商业票据是工商企业之间由于信用关系而形成的短期无担保债务凭证的总称。 （2）商业票据的特征：抽象性；无可争辩性；无担保性 （3）商业票据分为期票和汇票两种 银行信用 1.银行信用的定义 银行信用是指以银行或其他金融机构为媒介、以货币为对象向其他单位或个人提供的信用 2.银行信用的特征： 广泛性：小额--大额；长期---短期 间接性：间接融资的特点 综合性：比较全面地反映经济运行情况 国家信用 1.国家信用的定义 国家信用是国家作为主体而形成的借贷行为。 国家作为信用主体，既包括债务人主体，也包括债权人主体。 2.国家信用的种类 中央政府债券 地方政府债券 政府担保债券 3.国家信用的优势 1）国债的风险低。偿还以国家财政收入为依托，没有违约风险 2）流动性强。已经建立比较完善的二级市场，可以在证券交易所进行交易。 3）安全性强。国库券可以记名挂失。 4）部分国库券可以提前支取 4.国家信用的作用 最主要的作用：平衡财政赤字，从而缓解货币流通，保持物价稳定 举借内债影响经济增长 * * 说 A B C 在金融经济中，“信用”是涉及对偿付能力的信任。 一、信用与金融 商业信用 * *