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探索我国中小企业融资风险管理 　　摘 要：我国市场经济发展的同时经济体制也正在艰难的改革中，我国中小企业经济规模得到了极大的增长，是国民经济中最具有活力的经济增长点，但在激烈的市场竞争中，中小企业依然存在管理和技术落后、缺乏人才、信息不通畅、市场准入条件高等许多不可小觑的限制因素，表现最为突出的就是由融资带来的融资风险。本文从中小企业融资中存在的主要问题及风险形成原因进行详细阐述，并提出了应对措施。 关键词：中小企业；风险；措施 引 言：在国民经济中我国的中小企业占据了比较重的地位，在创造就业机会、技术创新方面为社会做出了大量贡献，同时现代企业管理制度和市场经济中的核心价值观就包括了中小企业文化、风险意识和企业家精神，但是中小企业的市场地位与其市场融资水平严重不对称。西方发达国家的中小企业也存在着一些局限性，如企业的资产性质、运行管理机制、担保措施等，造成了融资过程中出现一些资金缺口现象，而我国与西方发达国家相比，除了上述中小企业自身存在的原因外，还有一些客观存在的外部局限性，如国内不完善的市场经济体系、特殊环境下的经济体制正在逐步转型、制定出一些政策性的隐性歧视和险隘的制度性障碍等，这些都给中小企业的融资带来严重的困难。所以从风险管理的角度去看，中小企业在融资活动中存有大量错综复杂的风险问题。 一、我国中小企业融资中存在的主要问题 据相关统计，我国中小企业数量占到企业总数量的99%以上，包括个体经营户其数量高达四千多万家，其创造的产值占了国内生产总值的一半以上。但中小企业在融资市场上的地位与为国民经济所做出的贡献价值来比，那必然是黯然失色，99%的中小企业贷款额度只占到总贷款额度的20%，而其融资渠道也是极为有限，这就造就了中小企业融资难问题的长期存在。中小企业融资存在的主要问题是： 1.中小企业经营管理水平低造成的融资风险 众所周知中小企业自身的特点决定了其对外部经济环境的依存度大，因此外部环境一旦发生变化中小企业对其会产生强烈的敏感性，如国家产业和经济金融政策、制定的经济制度、宏观和微观的经济环境发生变化、行业竞争程度的恶化等，都将使中小企业的经营风险增加，导致中小企业的经营发展受到严重阻碍。那些因经营不善、营销渠道不畅、无法以多元化分散风险及缺乏竞争实力的中小企业在市场中最先受到冲击。这样中小企业的稳定性经营会因经营风险的增加而受到破坏，从而使得市场融资的条件更难满足，加大融资难度。 管理水平低呈现在：中小企业在管理理念上比较落后、缺乏基础性管理工作及在管理环节上薄弱、企业员工的综合素质一般偏低、技术创新的潜力有限、缺乏对市场变化的预见性等等，正是这些管理上存在的各种缺陷，导致中小企业发展后劲不足。目前我国中小企业由于管理不善导致关门歇业的不在少数，绝大多数企业的寿命只有1―3年，这就让银行在审批贷款时更加谨慎行事。 2.中小企业资源配置效率差造成融资难 我国大多中小企业在生产经营中的资金缺口压力较大，融资难已成为制约中小企业发展壮大的第一大门槛，解决融资难这一难题是企业和政府的重大课题。国家及各级政府部门针对中小企业融资难进行着不懈的努力，加大融资支持力度，但因担保抵押条件偏高、缺少权益融资渠道是现实，使得企业融资配置率差。 3.中小企业潜在的风险管理缺陷 08年由美国次债危机引发的金融危机波及全球市场，至今对国际金融系统、实体经济还产生不良的负面影响，因为金融机构、中小企业受到金融风险的影响，发生损失风险的事件频发，只想通过扩大融资供给量而去解决融资难的做法，已经很难实现了，所以解决融资难的症结就在于缺少合理有效的风险管理。 二、我国中小企业融资中风险形成原因 1.融资过程中信息不对称 世界各国的中小企业在融资时都必将面临信息不对称的问题，这就是融资过程中风险产生的一个重要原因。只不过与西方发达国家相比我国的实情更为突出，这体现在不全的财务报告，不能向银行提供审计合格的财务报表，财务信息不真实，在项目申报的资金来源和运用方面核算不清晰；企业对不同主管部门上报的财务报表各有不同，财务内部存在几套账本，这就造成银行难以做出准确合理的判断；有的企业和会计事务所串通好，所提供的审计报告水分较大，银行在调查企业时需要重新进行审查。 在我国银行信贷市场上国有银行占了主要的份额，私营中小企业成为它们的新客户，而国有银行面对的是缺乏权威性的评估机构和有效的历史信息，正因这样的新客户信息不透明，才阻碍了私营中小企业在国有银行的信贷扩张。还有一些国有的中小企业因资产负债率偏高，会借改制之名逃废债务，而有的私营企业是属于家庭式的同时存在几个企业，在银行开设多个账户，存在多处贷款现象，这样让银行更难掌控企业的信息准确度。同时，中小企业与银行缺少长期的