浅谈公允价值和会计稳健性.doc

浅谈公允价值和会计稳健性 　　【摘 要】本文从财务会计的目标和会计信息质量要求的角度来探讨公允价值与会计稳健性对立与统一的关系，指出两者对会计信息的不同影响。在后金融危机时代，更应该处理好公允价值与会计稳健性原则的平衡关系。 【关键词】公允价值；会计稳健性；会计信息 一、引言 会计稳健性作为会计信息质量特征之一，长期以来被广泛运用。但是随着经济的发展特别是金融衍生工具的出现，历史成本与稳健性自身存在的局限性使得会计信息无法满足决策有用的会计目标。而公允价值的产生却能较好地满足决策有用的会计目标。但2008年国次贷危机引发的全球金融危机，使得公允价值的运用备受责难。很多人指责公允价值的顺周期效应，使得会计信息不稳健。其实关于公允价值是否符合会计稳健性原则的质疑和争论，自20世纪60年代公允价值计量开始运用以来，从未停止过。本文将通过阐述公允价值与会计稳健性的含义及产生的原因，理清两者的关系。 二、会计稳健性与公允价值概述 （一）会计稳健性的含义及特征 会计稳健性原则又叫做谨慎性原则，起源于中世纪的欧洲。Bliss（1924）将早期会计稳健性思想明确表述为“不预计利润，但预计所有损失”。会计稳健性的基本特征表现在：（1）稳健性对利得与损失、收入与费用、资产与负债的非对称性处理；（2）在一定程度上造成了企业净资产账面价值偏离其市场价值和盈利低于实施中性会计原则所要汇报的盈利；（3）稳健性基础上的会计信息与其反映的经济实质之间会产生一定程度的偏差，该偏差的大小体现了稳健性的强度。 （二）会计稳健性产生的原因 Watts（1993）认为对会计稳健性的需求主要来自于报酬契约与债务契约， 因为稳健性可延迟向股东的支付以确保债权人的利益， 同时也延迟了基于盈余的报酬的支付， 这确保了股东的利益。在 Basu（1997）之后， 出现的大量稳健性的研究提供的证据使 Watts（2003）将稳健性产生的原因归结于四个方面：契约、股东诉讼、管制和税收。 就契约动因来说，现代企业理论将企业看作是各种契约的结点，而稳健的会计信息是化解契约签订中由于各方信息不对称而带来的道德风险的一种有效的契约机制；而对于诉讼动因，Smith和Watts（l998）等都认为，由于盈余高估时企业容易被股东诉讼，稳健性可降低诉讼成本的现值；从管制角度来说，如果企业高估其利润，容易误导投资者，而监管机构对于企业这些利润操纵行为监管不到位，从而引起投资者对监管机构的不满。 （三）公允价值的含义及特征 根据国际财务报告准则委员会的公允价值计量准则的最新定义，公允价值是指在计量日的有序交易中，市场参与者之间出售一项资产所能收到的或转移一项负债将会支付的价格。从这一定义我们可以看到，公允价值本质上是一种估计的价格，基于真实或是假想的交易。公允价值较显著的特征是以市场而不是以个体为计量基础，参照市场的估计价格，始终面向未来，随着市场价格的变化而变化，较为全面真实的反映市场风险和不确定性。 （四）公允价值产生的原因 公允价值产生的原因，一方面是由于经济环境的急剧变化，从而导致会计环境的变化，会计已经不能再仅仅反映已经发生的交易事实，而需要反映众多的不确定性和揭示潜在的风险。特别是当今众多衍生金融工具的涌现，使得公允价值的运用成为了一种必然的选择。另一方面，随着经济的发展和资本市场的完善，会计的目标也逐渐从受托责任转变决策有用的目标。根据决策有用的目标要求，企业在不确定的经济环境中经营所提供的会计信息应该反映事项不确定性的影响，充分反映其面临的潜在风险，从而为投资者及其利益相关者提供对决策有用的信息。而公允价值的运用能够更好的反映资产或负债的未来收益与风险的不确定性，公允价值的计量满足了决策有用观的需要。 三、公允价值与会计稳健性的关系 （一）公允价值的应用与会计稳健性的对立性 IASB/FASB在联合概念框架中已经将财务报告的目标定位为决策有用性，受托责任观隶属于决策有用观。我国新准则对于财务报告的目标也发生了一定的变化，从最初仅仅强调受托责任观，到现在的两者兼顾。这样的转变，在一定程度上是由于投资者对会计信息要求的变化。而在不同的目标下，对于会计信息质量要求的侧重点不同，相应的，对于会计稳健性和公允价值的运用也不同。 在受托责任观下，企业的财务报告所提供的会计信息应当如实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，以使投资者及债权人了解管理层对受托责任的履行情况。在受托责任观下，对于会计信息更加强调的是可靠性，主要运用历史成本对各项资产和负债进行计量。当经济处于上升期，物价上升，当前的资产特别是一些长期资产的价格也在不断攀升，其市场价值一般会大于其账面价值。但是按照历史成本原