A股定向增发2017年7月数据报告.pptxVIP

A股定向增发 2017年7月数据报告 关键发现 Key Findings  7月上市首日平均收益率 20%，与 6月基本 持平  中际装备 并购重组：首日收益率 2.07 为本月最高 收 益 分 布 案 例 市 场 2 Copyright © 投中信息  行业：制造业 与 能源及矿业 分别为 企业数量与募资规模首位  定增募资月度之最：洛阳钼业 以募资 规模 180 亿元位居榜首  7月 33 家A股上市公司完成定增，募 资规模 454.39 亿元，规模略微下滑  A股定增规模持续下滑 7月市场继续下滑 市场走势：2017年7月，A股上市公 司 定 向 增 发 预 案 预 计 募 资 总 额 728.77 亿元。另外，上市公司完成 定增募资总额 454.39 亿元。2项规 模较6月均有所下降。 现象归因：2017年定增市场整体呈 现下滑趋势，主要归因于2月17日证 监会发布定增新规，提高定增发行门 槛，遏制市场上过度融资现象，降低 企业套利空间，从而使得定增难度增 加，定增热潮逐渐消退。 -10.57% 完成规模 环比 -44.41% 预案规模 环比 82 70 101 56 53 52 67 42 36 66 54 40 54 20 21 53 65 69 59 68 56 38 43 38 19 33 1000 0 2000 3000 4000 16-7 8 9 10 11 12 17-1 2 3 4 5 6 7 定向融资金额（亿元） 完成定增企业数量 CVSource, 2017.08 2016年07月 至 2017年07月 A股上市公司定向增发预案与完成情况比较 预计融资金额（亿元） 宣布定增企业数量 3 Copyright © 投中信息 7月定增企业行业分布 亨通光电（600487.SH）非公开发 行股票募集资金30.61亿元，为本 月制造业最大募集规模。募集资金 将全部用于其新能源汽车相关项目。 4 Copyright © 投中信息 行业分布：2017年7月，完成定向增发的33家上市 公司覆盖 10 个行业，其中 10 家公司属于制造业， 8 家公司从事化学工业，能源及矿业虽仅有 2 家，但 募资规模较大，平均募资规模 97.63 亿元。 2017年7月A股完成定增上市公司数量及金额按行业分布 行业 完成定增上市 公司数量 融资金额（亿元） 平均融资金额（亿元） 制造业 10 106.86 10.69 化学工业 8 59.04 7.38 电信及增值 3 23.90 7.97 IT 3 15.02 5.01 能源及矿业 2 195.25 97.63 公用事业 2 12.71 6.36 建筑建材 2 13.33 6.67 其他 3 28.28 9.43 合计 33 454.39 13.77 CVSource,2017.08 7月完成定增企业行业分布 2017年7月A股实施定增上市公司数量行业分布 其他 9% 建筑建材 6% 制造业 31% 化学工业 24% 电信及增值 9% 能源及矿业 6% IT 9% 公用事业 6% CVSource, 2017.08 2017年7月A股实施定增规模行业分布 （单位：亿元） 195.25 106.86 59.04 23.90 15.02 13.33 12.71 28.28 能源及矿业 制造业 化学工业 电信及增值 IT 建筑建材 公用事业 其他 0 50 100 150 200 250 CVSource, 2017.08 5 Copyright © 投中信息 企业 代码 CV行业 发行 发行数量 融资金额 2017年7月A股完成定增上市公司融资规模TOP10 CVSource,2017.08 定增规模TOP1 2017年7月24日，洛阳钼业（603993.SH）完成定向增发，募资 180 亿元，为7月最大规模。募集资金用于洛阳钼业的巴西铌、 磷资产收购项目以及刚果（金）铜、钴资产收购项目。 收购铌业务后将成为全球第二大铌生产商，铌金属的周期波 动性弱，可以减弱行业波动的风险，将带来充沛且稳定的经 营利润和现金流。 巴西是全球第三大磷消费国，收购的两个磷肥加工厂位于巴 西农业重地，与肥料的最终消费市场十分接近，具有明显的 地理优势。 刚果资产收购项目将获得世界上规模最大、矿石品位最高的 铜钴矿之一的Tenke Fungurume 矿区的开采权，铜业务将 得到加强，另外随着未来电动汽车用锂电池和超级合金的高 速发展，钴业务也将成为重要的利润增长点。 积 6 Copyright © 投中信息 极 影 响 价格 （万股） （亿元） 洛阳钼业 603993.SH 能源及矿业 3.82 471,204.19 180.00 亨通光电 600487.SH