第十章商业银行资产的负债管理.ppt

第十章 商业银行资产负债管理 学习提示 1.了解资产负债管理的理论、方法 2.资产负债管理理论的发展、适用性及存在问题 3.掌握资产负债管理的工具，并实际应用 4.了解我国资产负债管理的发展及指标体系 资产负债管理有广义和狭义之分 广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。 既不单纯站在资金运用，也不单纯站在资金来源角度 按经历的过程，可划分为资产管理阶段、负债管理阶段和资产负债综合管理阶段。 狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息收入，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正的净值。 本章结构 10.1 商业银行资产负债管理理论的演变 10.2 资产负债综合管理 10.3 资产负债管理工具 10.4 我国的资产负债比例管理 10.1商业银行资产负债管理理论的演变 一 商业银行资产管理理论 二 负债管理理论 三 资产负债综合管理 定义：资产负债综合管理(asset-liability management)被 定义为对净资产利息率(NIM)或净利息收入(NII)的综合管 理，目标是使NIM或NII的水平与波动性和银行的风险收益 目标一致。 产生原因： （1）金融市场的发展导致银行在资金供给及运用业务面 临双重压力 （2）单方面侧重资产或负债管理都无法适应竞争 10.2 资产负债综合管理 一 资产负债综合管理的基本原理 二 资产负债管理目标的制定 三 资产负债管理方法介绍 10.3 资产负债管理工具 资产负债管理中管理工具有以下两类： （1）资产负债表内方法：通过对资产负债项目的久期（duration）或者期限（maturity）的匹配等方法。 （2）资产负债表外方法：通过利率期权、利率期货、利率互换、利率上限和下限的方法规避风险。 一 利率敏感性缺口模型 二 久期缺口模型 三 模拟模型 10.4 我国的资产负债比例管理 一 我国的资产负债比例管理的发展以及指标体系 二 资产负债比例管理的实施对我国商业银行的意义 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 核心参数：净利息收入 模型：银行资产根据在一定时期内是否重新定价或者是否到期以及利息收入与利息支出是否会随着利率水平的变化而变化，被分为利率敏感性资产和利率不敏感资产；同理，负债也分为利率敏感负债和利率不敏感负债。利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额为利率敏感性缺口（GAP） 一利率敏感性缺口模型 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 核心参数：银行资本的市场价值，净值的市场价值是决定模型的关键问题 反映的是银行净值的市场价值在银行的整个存续期间内对利率的敏感程度 二 久期缺口模型 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 模拟模型是将资产负债信息输入计算机系统处理，计算出各时期利率敏感性资产和负债的总额、资金缺口大小和方向、持续期缺口大小和方向等，通过不同的利率假设进行动态模拟分析，为银行资产负债管理和利率风险防范提供决策。 模拟模型主要在大银行使用，是资产负债管理的一种高级工具。 模拟模型通过假设预期利率的变化水平、收益率曲线的形状、资产负债的定价策略、增长率、资产负债的数额构成。 多数大银行主要利用模拟模型确定利率风险限额，然后再检测这些限额。 三 模拟模型 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 步骤： （1）先判断今后1～2年内市场利率变化的可能结果，以此为前提，来计划资产负债表和损益表。 （2）设定利率变化与基准变化线的乖离，并利用模型计算在乖离结果下的净利息收入等主要经营数据，进而把握这些主要的数据与基本计划相比的变动情况，并将其转化为具体的利率风险的量化指标。 （3）利率风险的量化指标值是否超出资产负债管理委员会设定的允许变动范围。 BACK Evalua