资产负债表项目分析的之流动资产项目分析.ppt

资产负债表项目分析; 资产负债表的阅读 资产负债表主要项目分析; 资产负债表的阅读; 资产负债表主要项目分析 ;主要内容： 现金的概念、现金管理的目标、最佳现金余额的确定 现金的具体质量分析：包括运用质量和构成质量;（一）现金的概念;（二）现金管理的目标;（三）货币资金发生变动的原因;（四）货币资金规模是否适当，考虑的因素;（五）最佳现金余额的确定;1、鲍莫模型;2、米勒—欧尔模型;3、行业现金结构模型;4、现金周转模型;案例1：现金周期的竞争;案例1：现金周期的竞争;案例1：现金周期的竞争;公司;两张表格比较，数字的变化十分明显。 除了康柏，所有公司都加速了应收账款回收期和延缓支付供应商货款期。 除了康柏，其他的公司都已经能够提高它们的存货周转率，减少经营周期和现金周期。也许苹果电脑发生的变化最令人惊讶，它的存货周转天数只有2天，现金周期被缩短至-36天。 通过这些数据，我们就不会对苹果电脑1998年以来取得的利润成就感到惊讶了。同样，尽管戴尔和Gateway也有显著的改善，但两者的存货周转天数还有进一步缩短的余地。;像这些比率在不同行业可能会差别很大。 比如： 2001年航天器制造商波音公司，经营周期是344天，现金周期却因为435天的应付账款周转天数而只有-91天。 网上零售商亚马逊公司一向有着良好的现金周期。2001年，亚马逊花25天销售存货，