业务多元化与商业银行经营绩效的关系研究_基于我国21家商业银行的面板数据分析.docxVIP

第 25 卷第 3期Vol．25，No．3西部经济管理论坛West Forum on Economy and Management2014 年 7月Jul．2014业务多元化与商业银行经营绩效的关系研究———基于我国 21 家商业银行的面板数据分析刘孝斌( 中共湖州市委党校 浙江湖州 313000)摘 要: 文章采用 H 指数、E 指数和鲁梅尔特指数作为商业银行业务多元化的衡量指标，并运用我国2000—2012 年 21家商业银行的面板数据实证检验了业务多元化与商业银行经营绩效的关系。结果显示，业务多元化对商业银行经营绩效没有显著性的影响，我国商业银行多元化经营的效果并不明显。在此基础上，文章提出了一些政策建议。关键词: 业务多元化; 商业银行经营绩效;面板数据中图分类号: F832 文献标志码: A 文章编号: 2095 － 1124( 2014) 03 － 0001 －05业务多元化因其能够分散风险、增加收入来源的优势而备受企业的青睐。特别是在全球化、自由化的大浪潮下，伴随着客户需求的多样化以及业务限制的松绑，企业在追逐利润最大化的目标驱使下，开展多元化不仅有了必要而且有了可能。商业银行作为一类特殊的企业，在多元化诸般好处的诱惑下也开始跃跃欲试。而国内为商业银行业务多元化摇旗呐喊、出谋划策者早已屡见不鲜。例如杨学华(2002)分析了多元化发展的必要性和可能性，并探讨了商业银行多元化发展的准备工作以及商业银行实现多元化的策略。而冯嗣全、时静、欧阳令南( 2004)则认为我国股份制商业银行开展多元化经营势在必行，并积极谋划了股份制商业银行多元化经营的模式和具体实施。刘永春(2007)认为业务创新是我国商业银行提高竞争力的重要途径。但是业务多元化是否真如以上学者所认为的那样对我国商业银行经营来说是势在必行或一剂良药却还有待实证检验。商业银行业务多元化是指商业银行在传统存贷款业务的基础上拓宽经营范围，有条件地介入证券、保险、信托、租赁等金融领域，并提供多样化金融产品或服务的行为。在这一个概念中，业务多元化既包括了商业银行跨出银行体系涉足保险、证券领域的业务，也包括了商业银行在银行体系内从事的除存贷款之外的业务。近年来，我国的商业银行积极进行了多元化的尝试。2000 年，本文选取的样本银行的非利息收入( 业务多元化收入)在收入中所占的比重基本上在20%以上，兴业银行甚至达到了60%以上。而在2012年工商银行的非利息收入占总收入的比重达到了31.8%，农业银行达到了26.2%，中信银行达到了23.8%，华夏银行达到了24.2%，民生银行达到了26.5%，深圳发展银行达到了41.3%，兴业银行达到了29%，浦东发展银行达到了21.9%。①但是我国各大银行的多元化运营却呈现不同的特征。在2000—2012年间，农业银行的多元化指数(仅以非利息收入/总收入来表示)持续上升，表明业务多元化在农业银行得势;而民生银行的多元化指数则一路下跌，表明业务多元化在民生银行的运营失利。而深圳发展银行的多元化指数在经历了2001年的大幅攀升后，一直维持在 40% 左右的较高水平，这显示了深圳发展银行的业务多元化运营比较稳定。业务多元化在这些银行中不同的运营结果说明，业务多元化是一种复杂的经营战略，它不能被简单化地应用于实践中。正是为了解除人们对商业银行业务多元化的疑惑，以便商业银行对业务多元化做出正确的选择，研究业务多元化与商业银行经营绩效的关系才有了必要性。Allen 和 Jagtiani( 2000) 对多元化经营的风险做了分析。Stiroh 和 Ｒumble( 2003)对美国金融控股公司的多元化与经营风险之间的关系进行了研究。收稿日期:2014－03－20作者简介: 刘孝斌( 1986—)，男，助教，经济学硕士，研究方向为金融市场、产业经济。2014年西部经济管理论坛第 3期杜莉等( 2002) 、王聪等( 2003) 、刘宗华等( 2004)从范围经济的角度出发研究了国有商业银行的业务多元化。李泉等( 2014)从非利息收入的角度出发研究了非利息收入对商业银行经营绩效的影响。此后，国内对商业银行业务多元化与经营绩效的直接研究才有所进展。在这些研究中，得出的结论大致相同，即业务多元化对商业银行的经营绩效具有微弱的正效应或者不显著，不过在指标选择上有一些差异。魏成龙等 ( 2007) 、张方杰等( 2005) 、雷存俊( 2008) 采用了 Entropy 指标来衡量商业银行业务多元化，闫彦明( 2005)采用鲁梅尔特指数作为商业银行业务多元化的衡量指标，刘孟飞等(2013)采用H指数来衡量商业银行的业务多元化。邓晓益、李四维( 2006) 以银行各项业务收入为自变量，来实证检验我国商业银行各项业务