利率市场化背景下城市商业银行盈利模式转变探究.doc

利率市场化背景下城市商业银行盈利模式转变探究 　　摘要：利率风险是一把“双刃剑”，既会给城市商业银行带来较大的压力，又会促使城市商业银行大力开发创新产品，加强资产负债管理，通过合理调整利率来改善不利缺口的问题。利率市场化将对城市商业银行现有的盈利模式和发展方式产生较大的影响。本文首先从积极影响、消极影响两个方面来分析利率市场化对城市商业银行盈利模式的可能影响，其次，就利率市场化下如何实现城市商业银行盈利进行了深入地探讨，具有一定的参考价值。 关键词：利率市场化 城市商业银行 盈利 ▲▲1.前言 利率风险是一把“双刃剑”，既会给城市商业银行带来较大的压力，又会促使城市商业银行大力开发创新产品，加强资产负债管理，通过合理调整利率来改善不利缺口的问题。城市商业银行的盈利模式是其经营状况最为直接、最为有力地体现。党中央和国务院在“十二五”规划中提出，未来几年内将进一步加大推动利率市场化的力度，这将对城市商业银行现有的盈利模式和发展方式产生较大的影响。因此，极有必要就利率市场化对城市商业银行盈利模式的影响进行分析，以此来可持续提升城市商业银行的盈利能力，实现盈利模式的转型。 ▲▲2.利率市场化对城市商业银行盈利模式的可能影响 2.1 积极影响 （1）利率市场化有利于城市商业银行开辟新的利润来源，加快自身业务发展转型。 从目前来看，城市商业银行对于以利差收入为主的传统业务有较强的依赖，但是却很少去开发新兴业务收入，如中小企业业务、中间业务、个人业务等。据统计，城市商业银行的这些新兴业务收入只占到了总收入的10%，而西方商业银行为40%～50%，股份制商业银行为11.43%，国有商业银行为18%。 利率市场化会使得城市商业银行的传统业务的盈利情况大幅度下滑，这必将促使它们改革创新、培植新的盈利增长点，加快中间业务转型步伐。 （2）利率市场化有利于城市商业银行提高资源的综合回报率及自主定价水平。利率市场化会促使城市商业银行对预期收益、风险偏好、市场利率变动、项目回报率、客户信用差别、资金供求状况等因素进行综合考虑，结合其自身特点来采用收益与风险对称、优价优质的差别化定价措施来增加存贷收益、吸引客户，对存贷款按照产品定价模型来进行控制，同时结合城市商业银行的发展战略，有机结合产品定价与“地缘优势”。为了进一步扩大 城市商业银行的市场占有率和品牌影响力，可以以低利率的方式来有步骤、有目的地吸引本行优质信贷客户和地区性龙头企业，以此来获得最大化的城市商业银行利润。 （3）利率市场化有利于城市商业银行有效规避利率风险。 利率风险是城市商业银行受到利率市场化影响的最为直接的问题，包括三个方面，即客户选择利率风险、利率结构风险、利率敏感性缺口风险。 2.2 消极影响 （1）利率市场化使得进一步增加城市商业银行的经营风险。 利率市场化对于城市商业银行最明显的体现就是完全由市场经济来决定利率水平的高低，而利率的大幅度波动会让城市商业银行承担较大的逆向选择风险、道德风险、流动性风险、利率风险。首先，在利率管理方面，由于城市商业银行成立时间相对较短，还缺乏晚上的信息技术网络和专业人才作为支撑，再加上很多因素都会影响到利率水平，这样就很容易使得城市商业银行难以把握和预测市场利率，不稳定性因素就会大幅度增加，这样也就产生了利率风险。在这种情况下，城市商业银行应该要多考虑其业务策略受到利率风险的影响，以及经营头寸受到利率波动的影响。其次，银行为了最大限度地吸收客户的存款，它们在利率市场化的背景下往往会采取残酷的“价格战”， 这样一来，就很容易出现流动性风险，造成银行资金流失。大型商业银行可以凭借其资金、品牌、网点机构、技术网络等优势来挑起“价格战”，通过提高存款利率来挤占城市商业银行的存款市场份额，使得城市商业银行不得不面临着流动性风险上升、资金大量流失的问题。第三，贷款高利率很可能会出现逆向选择风险和道德风险，将出现信贷质量下降、贷款还款违约等。当银行的贷款利率增加，收益率低、风险低的项目就会由于无力偿还贷款而放弃贷款，而那些收益率高、风险高的项目则愿意承担高的贷款利率，以期获得更高的回报，长此以往，就会使得市场上充斥着大量的高风险项目，使得贷款风险大幅度增加，信贷资产质量大幅度下降。 利率市场化后，城市商业银行在短时间内会对存贷利率完全放开的状态难以适应，据国外经验表明，利率市场化会直接导致利率不稳定现象经常出现，也会使得利率水平上升。在这种情况下，必须要对存贷利差变动进行合理预测，以此来保持城市商业银行的盈利能力，防范利率风险。 （2）利率市场化会使得城市商业银行的主营业务收入缩水，利差减小。 利率市场化一旦完全放开，那么就完全是由市场经济来控制利率高低，很容易就会出现低息放贷、