前海股权交易中心业务介绍.doc

前海股权交易中心业务介绍 一、概况 前海股权交易中心（以下简称“中心”）是依据国务院38号文精神成立的国内场外交易市场核心组织机构，注册资本5.55亿元。中心根据深圳市政府打造第二深交所布局，在股东结构上引入国内三家顶级证券公司———中信证券、国信证券、安信证券，力求形成一个与沪深交易所完全不同的新型资本市场，为广大处于初创和发展阶段、尚未走入沪深交易所的中小微企业，提供私募、个性、定制化的金融解决方案。 前海股权交易中心的股东如下： 股东名称 份额 中信证券股份有限公司 27.02% 国信证券股份有限公司 22.52% 安信证券股份有限公司 18.01% 深圳证券信息有限公司（深交所下属企业） 9.91% 深圳市创新投资集团有限公司 7.20% 深圳市远致投资有限公司 6.30% 深圳市联合产权交易所股份有限公司 5.40% 深圳市前海开发投资控股有限公司 3.60% /），致力于减少信息不对称，360度展现企业，让身处各地的投资者更及时、更清晰、更方便地了解企业。同时，中心致力于构建无边界组织，建设和运营一个开放的平台，与银行、券商、PE等机构灵活对接，集结各方资源，形成跨越传统公司边界的分工专业、运作协同、利益共享的新型组织模式。 前海股权交易中心于2013年5月30日正式开业，目前已有超过1400家企业挂牌成功，并于2013年6月28日成功发行首款债券“梧桐私募债-增信1号”。目前中心为企业提供的主要服务包括： 1、企业挂牌 企业挂牌是指符合前海股权交易中心挂牌条件的企业，申请在中心网站向投资者展示其企业信息，发掘投融资机会。企业可展示的信息包括但不限于公司基本信息、股东情况、竞争优势、产品与服务、行业发展状况、管理团队、发展规划及融资需求等信息。 示例：深圳市建工集团股份有限公司/index.php/enterprise/index/622 2、债权融资 债权融资是指在前海股权交易中心挂牌的企业，可通过中心定向发行债券，包括但不限于集合债、私募债、可转债等。中心将为企业设计融资方案、信用结构、匹配相应的金融机构，满足企业个性化融资需求。 示例：梧桐私募债-增信1号/index.php/company_zone/private_debt 3、股权融资 前海股权交易中心聚集大量国内知名PE、VC，企业可以通过该平台寻找合适的投资者，进行充分交流，确保股权融资在双方知根知底的情况下进行。同时，中心可以为企业提供包括股权登记托管、见证业务在内的配套服务。 培训服务 前海股权交易中心将引入世界顶级商学院和一流企业管理课程，开展企业规范、发展咨询培训业务，并利用互联网技术为企业提供量身定做的智力支持，提升企业经营管理水平。 三、债权融资业务介绍 前海股权交易中心现已形成包括银行、券商、基金、信托等在内的债权融资平台，企业可以根据自身需求定向发行债券，满足个性化融资需求。相比较沪深交易所、银行间债券市场，中心具有以下优势： 去中介化，融资成本低廉，效率高 企业在沪深交易所、银行间债券市场发行债券，属于公开募集方式，面向投资者众多。如果发生虚假欺诈行为，将产生重大负面影响。因此沪深交易所、银行间债券市场对企业发债审核极为严格，企业需要经过漫长等待，并支付给券商、评级机构、律所、会计事务所高昂费用。前海股权交易中心债券融资属于私募性质，投资者仅限定在很小范围内，避免了风险无序扩散。企业只需向特定投资者定向披露相关资料并获其认可，省去了券商承销、机构评级、事务所审核等环节，节省大量费用和时间成本。中心发行的第一只私募债仅用40天，远低于沪深交易所、银行间债券市场。 定制化，满足个性需求。 前海股权交易中心设立了若干团队专门为企业提供量身定制式的服务。相比较沪深交易所、银行间债券市场，中心发行的债券在融资金额、期限、信用结构、发行批次、附带条款（赎回权、债转股等）、资金使用方面有极大的灵活性，满足企业不同需求。 3、互联网技术、市场化利率 前海股权交易中心采用互联网技术，企业能够同时与众多投资者沟通，降低信息不对称，确保利率反应企业信用情况。由于投资者众多且采用市场化定价机制，企业在前海股权交易中心发行债券的票面利率，与其他平台上发行的票面利率相当。 四、挂牌标准 企业在前海股权交易中心挂牌，仅需满足以下条件之一，挂牌在一周之内完成。 1、最近12个月的净利润累计不少于300万元。 2、最近12个月的营业收入累计不少于2000万元；或最近24个月营业收入累计不少于2000万元，且增长率不少于30%。 3、净资产不少于1000万元，且最近12个月的营业收入不少于500万元。 4、最近12个月银行贷款达100万元以上或投资机构股权投资达100万元以上。 五、QA 1、前海股权交易中心与其他交易所有什么不同？ 答：本中心是一个