浙江医药股份有限公司财务分析报告.doc

财务分析报告 ——浙江医药股份有限公司 学生姓名： 指导老师： 浙江医药股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府证券委员会浙证委[1997]57号文批准，于1997年5月16日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为330000000048605的《企业法人营业执照》，现有注册资本45,006万元，股份总数45,006万股（每股面值1元），其中有限售条件的流通股份(A股)81,384股，无限售条件的流通股份(A股)449,978,616股。公司股票已于1999年10月21日在上海证券交易所挂牌交易。本公司属医药行业。 许可经营项目：药品批发，药品生产，医疗器械经营，定型包装食品经营（不含冷冻和冷藏食品），保健食品生产。分支机构凭有效许可证经营：食品添加剂、饲料添加剂、添加剂预混合饲料、危险化学品的生产、储存。一般经营项目：化工产品（不含危险品）、饲料添加剂、卫生材料、制药机械、消字号产品、化妆品、化学试剂(不含危险品)的销售，技术开发，经营进出口业务及进料加工和“三来一补”业务。 一、报表概况 （一）资产负债表 表1.1.1 会计年度 2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 流动资产合计 1,947,389,413.26 2,416,060,254.42 2,848,116,012.59 非流动资产合计 1,316,748,681.57 1,463,579,372.82 1,789,061,860.81 资产总计 3,264,138,094.83 3,879,639,627.24 4,637,177,873.40 表1.1.2 会计年度 2008年（%） 2009年（%） 2010年（%） 流动资产合计 59.66 62.28 61.42 非流动资产合计 40.34 37.72 38.58 资产总计 100.00 100.00 100.00 图1.1.1 图1.1.2 公司总资产是呈逐年上涨趋势的，结合表1.1.1和图1.1.1可以看出，不管是流动资产还是非流动资产都是呈逐年上升趋势的，从而公司资产整体也是增加的。结合表1.1.2和图1.1.2可以很明显的看出流动资产所占比重大于非流动资产所占比重，并且这三年来流动资产所占比重呈上升趋势，被流动资产所占比重则呈相反趋势变动。到2010年流动资产所占比重超过61%，而非流动资产所占比重不到39%，这一点虽保证了公司资产的流动性，但也影响到了公司资产的盈利性。 表1.1.3 会计年度 2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 货币资金 673,177,844.51 941,534,736.46 1,443,475,275.93 交易性金融资产 0 0 570,000.00 应收票据 62,691,684.24 74,478,324.13 37,186,250.40 应收账款 635,332,962.39 826,666,147.67 745,505,913.16 预付款项 14,177,413.48 69,743,007.15 77,027,728.17 其他应收款 22,997,766.27 17,961,160.59 17,821,742.54 存货 539,011,742.37 485,676,878.42 496,529,102.39 流动资产合计 1,947,389,413.26 2,416,060,254.42 2,848,116,012.59 图1.1.3 表1.1.4 会计年度 2008年（%） 2009年（%） 2010年（%) 货币资金 20.62 24.27 31.13 交易性金融资产 0.00 0.00 0.01 应收票据 1.92 1.92 0.80 应收账款 19.46 21.31 16.08 预付款项 0.43 1.80 1.66 其他应收款 0.70 0.46 0.38 存货 16.51 12.52 10.71 流动资产合计 59.66 62.28 61.42 从表1.1.4中可看出流动资产中货币资金占总资产比重最大，其次是应收账款，紧接着便是存货，结合表1.1.3和图1.1.3可以看出，这三年来货币资金上升幅度很大，应收账款于2010年较2009年虽有所下降，但整体是呈上升趋势的上升幅度较小，存货虽是逐年下降，不过下降幅度比较小。货币资金的上升幅度以及其所占比重，足以让流动资产总额增长，交易性金融资产近几年几乎没有，则说明公司对货币资金的处理很谨慎，但是过多的