非财务指标战略有效性和组织业绩1.PDFVIP

非财务指标、战略有效性和组织业绩1 ——基于一项问卷调查的经验证据 1 1 2 王悦 ，潘飞 ，周奇武 （1.上海财经大学会计与财务研究院，上海 200439 2.美国圣地亚哥州立大学会计学院） 摘要：本文通过对79家上市公司的问卷调查，揭示了中国上市公司非财务指标使用的现状、业绩相关 性以及具体过程。统计检验发现，样本公司对非财务指标有一定程度的使用，而且非财务指标使用的 数量与业绩正相关，但使用种类的多少却与业绩没有明显的关系。相对于以往研究，我们的创新之处 是揭示了非财务指标影响业绩的具体方式，即非财务指标对公司业绩的贡献是通过帮助管理者有效设 计/调整战略的中介作用。我们的研究为实务界推行和使用非财务指标提供了经验证据，同时也为未来 的研究奠定了基础。 关键词：非财务指标；上市公司；问卷调查 中图分类号：F270 文献标识码：A 一、问题提出 本文关注非财务指标在中国企业的业绩相关性以及具体的过程。该问题的提出源于现 代科技的进步、新兴国家的参与以及市场间隔的消失导致市场竞争日益激烈。在此环境下， 设计科学的管理会计系统对企业的成败至关重要（Kaplan和Norton ，2001 ；Van der Stede 等，2006 ；Langfield-Smith ，2007 ）。而处于管理控制系统核心地位的业绩评价系统在帮助 组织发展战略计划、评价组织目标的达成和激励员工方面，都起到了关键的作用2 （Ittner 3 因只看重财务指标而无法实现上述 和Larcker ，1998; Chenhall，2003 ）。传统业绩评价系统 功能。更加重要的是，对中国企业来说，即使非财务指标的使用在国外有很好的成效，仍 不能保证在中国企业产生相同的作用。因为相对于发达国家来说，许多的中国管理会计实 务依然停留在较低的水平上（Duh等，2009 ）。除了对先进实务缺乏了解外，员工们往往因 为文化和习惯对外来的管理方式有所抗拒4 （Chow等，1999；O’Connor等，2004 ）。据此， 即便是中国企业引入了先进的管理会计实务，也可能因为使用不当或员工的抗拒与漠视， 而无法从中获益。因此，我们有必要先了解中国企业非财务指标的使用现状，继而对非财 务指标的战略有效性和业绩相关性进行分析。 结果发现中国的上市公司对非财务指标有一定程度的使用。同时，非财务指标使用数 量较多的企业具有较好的业绩后果，但是使用的种类多却不一定带来好的结果。这说明选 择适当种类的非财务指标才是正确的。在考虑了控制变量的影响后，非财务指标通过战略 制定/调整有效性的中介作用提升了业绩，这一有效性包括加深管理者对公司战略的了解、 1 评估公司战略运行的成果、帮助公司形成新的战略计划以及做出更好的决策等。我们的发 现有助于提升实务界对非财务指标的重视和理解，也能激励学术界更加注重对中国管理会 计实务进行“顶天立地”的研究。 本文以下部分的结构安排如下：第二部分是理论分析与研究假设；第三部分是样本 选择与研究设计；第四部分报告实证结果；最后是本文的研究结论与局限性。 二、理论分析与研究假设 将非财务指标纳入到业绩评价体系是当代管理会计系统的重大发展和进步。传统的业 绩评价体系忽略了那些影响组织未来业绩的关键因素，如客户满意度、质量管理等。事实 表明这对于实现组织战略是极其不利的。传统的业绩评价体系只看重财务指标的作用，该 类指标只是片面地反映了管理者过去和现在的努力方向和程度，提供的数据过于滞后且缺 乏前瞻性，难以对无形资产如智力资本进行量化，导致管理者无法及时捕捉经营环境的变 化，从而无法指导有效的行动，造成了管理者短期和不恰当的行为 （Hemmer ，1996；Neely ， 19