商业银行效率评价和其影响因素分析.PDFVIP

《数量经济研究》2006 年3 期 商业银行效率评价及其影响因素分析 刘芳，陈守东 （吉林大学商学院，吉林大学数量经济研究中心，吉林长春 130012 ） 摘要: 本文运用DEA模型测度了商业银行的技术效率、成本效率和配置效率；通过Malmquist指数DEA模型对样本银 行在数据区间内各效率的动态变化进行了描述,同时对各商业银行的规模效率进行了测度；使用固定影响变截距panel data模型分析了DEA测度下的商业银行的技术效率、成本效率和资产配置效率的影响因素。结果表明,国有商业银行 与股份制银行在成本效率方面差距较大, 而在配置效率方面差距逐步缩小, 配置效率对成本效率的影响没有技术效 率显著；商业银行的全要素生产率呈现下降趋势,多数商业银行处于规模报酬递减的状态；我国商业银行的技术效率、 成本效率和资产配置效率的影响因素之间存在交互性现象。 关键词: 商业银行效率评价；DEA；Malmquist指数；Panel Data变截距模型；影响因素 中图分类号：F224.0 文献标识码：A 1 引言 近年来我国商业银行的资产质量已经有了明显提高,但是与发达国家银行相比,在资产规模,资产 配置效率,盈利能力等方面还存在着很大差距。加入WTO后，随着我国政府逐步履行在金融领域的承 诺,国内金融市场进一步开放,更多的外资银行进入中国市场，同业竞争日趋激烈，国内商业银行面临 前所未有的严峻挑战。为适应国际商业银行的发展趋势,加强和逐步完善商业银行的绩效评价体系， 成为学术界和实务界关注的焦点。秦宛顺、欧阳俊(2001)利用DEA方法测度了我国商业银行效率， 指出我国商业银行普遍效率低下，四大国有银行的效率较其他银行更低，并且国有银行的规模不当 是其效率低下的主要原因，我国商业银行绩效水平主要取决于银行效率，市场结构与银行绩效水平 之间并无显著的统计关系、而银行市场份额与规模效率显著负相关。赵听、薛俊波、殷克东(2002) 在对我国商业银行的竞争力进行的实证分析中，指出四大国有银行中工行的效率为最高，效率值为 0.157，其他三家国有银行的效率几乎接近于0，认为最主要的原因在于其结构臃肿，冗员太多，营 业费用率过高。奚君羊、曾振宇(2003)运用参数估计法检验了我国商业银行的效率，发现我国银行 业存在产品多样化经济，四大国有银行的效率低于新兴股份制商业银行，并且银行成本与非利息收 入、利率和营业机构成本显著相关并从制度层面解释了我国国有银行效率低下的原因。郑录军、曹 廷求(2005)运用计量方法对影响银行效率的若干因素进行了经验分析,结果表明国有商业银行,全国 性股份制商业银行和城市商业银行在效率方面并不存在显著的差异,集中型股权结构和公司治理机 制是影响我国商业银行效率的重要因素,伴随着股权结构的集中,银行效率呈现出倒U型变化趋势。本 文运用DEA模型测度了商业银行的技术效率、成本效率和配置效率；通过Malmquist指数DEA模型对 样本银行在数据区间内各效率的动态变化进行了描述,同时对各商业银行的规模效率进行了测度；使 用固定影响变截距panel data模型分析了DEA测度下的商业银行的技术效率、成本效率和资产配置 效率的影响因素。 2 运用DEA模型进行商业银行效率评价与分析 2.1DEA模型 DEA作为非参数前沿分析方法,最初由Charnes,Cooper和Rhodes(CCR,1978)提出,用于评价公 共部门和非盈利机构的效率。目前,DEA方法已经在商业银行效率评价中被广发应用: 秦宛顺等 《数量经济研究》2006 年3 期 (2001)、赵听(2002)、郑录军(2005)、Berger、Humphrey(1994)、Roland、Vassdall(2000) 、Carbo、 Gardener、Williams(2002) 。研究中使用的主要模型包括： （1）规模报酬不变模型(CRS模型) min θ， θ,λ -y +λY ≥0, ⎧ i ⎪ θx X λ 0, S.t ⎨ i − ≥