【精选】第七章 基金估值、费用与会计核算-基金资产估值.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券投资基金 第七章 基金估值、费用与会计核算 知识点：基金资产估值 ● 定义： 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和 方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 ● 详细描述： 1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的 原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 2.基金资产总值=基金全部资产的价值总和 3.基金资产净值=基金资产中-基金所有负债 4.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 5.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础 6.基金管理人为了提高基金业绩从而达到吸引投资者的目的，有可能操 纵估值结果，从而造成资产估值不公允。  7.基金资产估值需考虑的因素 （1）估值频率：我国基金没交易日估值，开放式基金次日公告，封基 每周公告一次 （2）交易价格：价格有活跃与不活跃两种 （3）价格操纵及滥估问题：流动性差的证券可能存在价格操纵；流动 性差和问题证券估值需要有主观判断，为滥估提供机会 （4）估值方法的一致性及公开性 例题： 1.以下关于基金资产估值公式的表述,正确的是（）。 A.基金资产净值=基金资产－基金管理公司负债 B.基金资产净值=基金资产－基金负债 C.基金份额净值=基金资产\基金总份额 D.基金份额净值=基金资产\基金负债 正确答案：B 解析： 基金资产净值=基金资产－基金负债;基金份额净值=基金资产净值\基金总份 额 2.关于证券投资基金资产估值的表述中，下列说法不正确的是（）。 A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值 B.我国开放式基金每个交易日都进行估值,并每周公布一次份额净值 C.估值应该考虑价格操纵以及滥估问题 D.估值方法应该保持一致性和公开性 正确答案：B 解析： 我国开放式基金每个交易日都进行估值,并于次日公布份额净值。 3.以下关于基金资产估值,表述不正确的有（）。 A.我国开放式基金每周披露一次基金净值 B.基金在资产估值时应该采用相同的估值方法 C.我国的封闭式基金每日估值，次日公告基金份额净值 D.当基金只投资于交易活跃的证券时，直接采用市场交易价格就可以对基金 资产估值 正确答案：A,C 解析： 封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值；开放式 基金每个交易日都进行估值，次日公布份额净值；基金在资产估值时应该采 用相同的估值方法；当基金只投资于交易活跃的证券是，直接采用市场交易 价格就可以对基金资产估值 4.下列关于基金资产估值的表述,正确的有（）。 A.我国开放式基金每个交易日估值，并于当日收市后公告基金份额净值 B.基金在进行资产估值是均应采用同样的估值方法，遵循同样的估值规则 C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人 D.基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核 工作时，可参考基金估值小组的意见，则可以免除各自的责任 正确答案：B,C 解析： 我国开放式基金每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值；基金管理公 司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参 考基金估值小组的意见，但是并不能免除各自的责任。 5.假设某股票基金于6月1日收盘时基金拥有1000万市值的股票、500万市值 的债券和现金，其中基金需计提的费用一共为10万，该基金总份额为1200万 份，则该基金的基金份额净值为（）元。 A.1.241 B.1.242 C.1.243 D.1.244 正确答案：B 解析： 基金资产净值＝基金资产—基金负债；基金份额净值＝基金资产净值/基金 总份额。根据公式有基金资产净值=（1000+500）－10＝1490；基金份额净 值＝1490/1200＝1.242。 6.我国的封闭式基金每周估值一次并且每周披露一次基金份额净值。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析： 封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值。 7.关于基金估值,以下表述不正确的是()。 A.开放式基金