进军最高水平精密制造---中国的集成电路制造产业进军最高水平精密制造---中国的集成电路制造产业.pdf

进军最高水平精密制造中国的集成电路制造产业 集成电路产业是中国产业升级的重中之重，我们都知道汽车是人类第一大工业， 中国在汽车领域和先进国家差距很大，但是我们至少做了一件对的事情，那就是 我们把大部分的汽车生产转移到了中国，绝大多数的外资车企，在中国销售的车 辆都是在中国制造。我们至少可以获得制造这个环节的部分收益，注意只是部分 收益，要想真正的赚钱，必须自主品牌不可。 在集成电路产业，我们就做的比汽车产业还要差了，我们需要的集成电路大部分 是在境外制造。在中国集成电路的设计，制造，封装三大环节之中，制造目前是 最弱小，差距最大的部分。 在世界集成电路制造领域，总的来说台湾最为强大. 根据美国市场研究机构ICInsights 统计，2016 年，全球排名前十的芯片代工厂 商， 世界第一名台积电营收为294.88 亿美元，市场占有率为59%； 世界第二：美国格罗方德的营收为55.45 亿美元，市场占有率为11%； 为ARM、Broadcom、NVIDIA、高通公司、意法半导体、德州仪器等晶圆代工 世界第三：台湾联华电子的营收为45.82 亿美元，市场占有率为9%； 世界第四：中国大陆中芯国际的营收为29.21 亿美元，市场占有率仅为6%； 世界第五：台湾力晶科技的营收为12.75 亿美元，市场占有率为3%。 DRAM、C-RAM、M-RAM、Flash、CMOS 影像传感器等多元化晶圆代工 世界第六：美国Tower Jazz 营收12.49 亿美元 CMOS 影像传感器、非挥发性内存、射频CMOS、混合信号电路、电源管理和射频 等特种晶圆代工。 世界第七：台湾世界先进积体电路营收8 亿美元 逻辑、混合信号、模拟、高电压、嵌入式存储器和其他工艺。 世界第八：中国华虹半导体，营收7.12 亿美元 世界第九：韩国Dongbu hiTek，营收6.72 亿美元 世界第十：德国X-Fab，营收5.1 亿美元 我们可以看到，我国最大的中芯国际排在世界第四位，和格罗方德，联电一起处 于第二集团，三家的销售额在30—60 亿美元之间。 第一集团只有一家，也就是台积电，销售收入遥遥领先，超过全球其他所有代工 厂的总和，达到294.88 亿美元，每年净利润高达100 亿美元。 这个净利润意味着什么呢？中国利润最高的民营企业华为2016年净利润54亿美 元左右。 整个日本所有的公司，包括银行，能源，金融在内，只有2 家公司净利润超过了 100 亿美元，丰田和软银。 所以说台积电是台湾绝对的镇岛基石，在台湾股市，台积电的市值占到了全台湾 的16%--18%，另外一家仅次于台积电的台湾第二大市值公司是鸿海集团，不过 也大家也知道，鸿海经营重心其实已经到了大陆。 不过这个纯代工厂的排名里面没有三星和英特尔，因为这两家是IDM 厂家，如果 单看制造的营收，三星和英特尔都比中芯国际多，所以中芯国际要退到世界第六 位。 我们可以很清楚的看到，中国在集成电路制造领域，最先进规模最大的就是中 芯国际，当然在世界前十里面中国还有一家，就是上海的华虹，但是华虹过去三 年发展缓慢，跟不上产业发展的步伐，这个领域的台积电，英特尔，三星三巨头， 另外加上格罗方德，在技术上呈现遥遥领先的态势，其他公司只能苦苦追赶。 集成电路制造，是砸钱的产业，对先进制程的投资非常大，大到什么地步呢？ 我在上一篇文章里面也写过，就以台积电2017 年宣布将在台湾南部建立的3 纳 米工厂为例，投资预计200 亿美元，当然这个数只是个概数，但是投资的量级我 们已经知道了。 要知道对追赶者来说，这么大的投资下去，最后要是钱收不回来，即使是对中国 这样的大国，上百亿美元也不是小数目。以2016 年为例，集成电路方面的资本 支出，三星是113 亿美元，台积电是102.5 亿美元，英特尔是96.25 亿美元，都 是每年百亿美元量级。 我们看到新闻说，中国猛砸千亿投资芯片产业，其实远远不够，业界巨头一年的 资本支出就有六七百亿人民币，注意这还只是资本支出，研发支出还要另算。 华虹宏力公司2014 年，2015 年，2016 年三年的营收增长为14, -2%，10%，三 年增长了23%，营收从6.65 亿美元增加到7.12 亿美元，相对于这么小的体量来 说，增长太慢了。 这个体量对于国际巨头来说，也不值得一提，即使在10 年内提升10 倍，也远远 无法和台积电，三星，英特尔去比。 另外一个就是技术水平了，华虹宏力的最高水平制程，只有90 纳米，华虹有3 条8 英寸晶圆生产线，主要产品都是为类似电源管理IC，射频器件芯片等代工， 例如华虹是全球最大的智能卡（包括第二代居民身份证、社保卡