财务管理_---_{流动资金管理}.ppt

教学要点 熟悉现金日常管理的内容和方法； 应收账款日常管理的内容； 掌握企业持有现金的动机； 掌握应收账款的功能与成本； 存货的经济批量和ABC控制法。 一、流动资产的概念和组成 二、流动资产的特点 1.投资回收期短 2.流动性强 3.具有并存性 4.具有波动性 三、流动资产管理的要求 1、既要保证生产经营需要，又要合理使用资金 2、资金管理与资产管理相结合 3、保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两收，遵守结算纪律 第二节 现金管理 二、现金持有的动机 三、现金持有成本 （1）管理成本 （2）机会成本 （3）转换成本 （4）短缺成本 四、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 （二）存货模式 运用该模式确定最佳现金持有量的具体步骤是： 第一、根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值； 第二，按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表 第三，在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。 例题6-1 (二)存货模式(鲍曼模式) 最佳现金持有量的确定 存货模式 最佳现金持有量的确定 三、现金的日常管理 1、钱账分管，会计、出纳分开 2、建立现金交接手续，坚持查库制度 3、遵守固定的现金使用范围 4、遵守库存现金限额 5、严格现金存取手续，不得坐支现金 四、现金收支综合管理 （一）加速现金收款 1、加速现金收款的要求 --------三大要求 2、加速现金收款的措施 集中银行，锁箱系统，其他程序 （三）闲置现金投资管理 第二节 应收账款 一、应收账款的功能与成本 二、应收账款政策的制定 （一）信用标准 （二）信用条件 （三）收账政策 （一）信用标准 信用标准时客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。 5C系统： （二）信用条件 应收账款机会成本的计算 应收帐款平均余额 =年赊销额/360×平均收帐期 ＝平均每日赊销额×平均收账天数 例1 （三）收账政策 制定合理的收账政策就是要在增加的收账费用与减少的坏账损失及应收账款机会成本之间进行权衡，若前者小于后者，则说明制定的收账政策是可取的。 三、应收账款日常管理 第四节 存货管理 一、存货及其管理的意义 存货是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资。 如何在存货的功能（收益）与成本之间进行利弊权衡，在充分发挥存货功能的同时降低成本、增加收益、实现他们的最佳组合。 二、存货管理的功能 三、存货决策的经济批量模型 4.需求量稳定，并且能预测，即D为已知常量； 5.存货单价不变，不考虑现金折扣，即U为已知常量； 6.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货； 7.所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他. 存货总成本公式简化为: （二）基本模型的扩展 例6:某公司本年耗用A材料36000千克，采购成本为200元/千克，年储存成本为16元/千克，每次进货成本为20元。每天进货50件,领用20件.计算：1.经济批量 2. 相关成本 （二）基本模型的扩展 （二）基本模型的扩展 (三)ABC控制法 把存货分成三类: A类:重点控制.品种少、资金多 B类：应予以相当重视 C类：资金少，品种多，不必太费人力、物力、财力去管理。 1.应收账款追踪分析 2.应收账款账龄分析 3、建立应收账款坏账准备制度 防止停工待料（维持连续生产） 适应市场变化 降低进货成本 进货成本 储存成本 缺货成本 维持均衡生产 进价成本(购置成本) 进货费用(订货成本) 停工损失 信誉损失 丧失机会 固定储存成本 变动储存成本 取得成本 储存成本 缺货成本 进价成本(购置成本) 进货费用(订货成本) 停工损失 信誉损失 丧失机会 固定储存成本 变动储存成本 三、存货的成本 取得成本 储存成本 缺货成本 订货 成本 购置 成本 DU 固定储 存成本 变动储 存成本 （一）经济批量基本模型 确立基本模型的七个假设： 1.企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； 2.能集中到货，而不是陆续到货； 3.不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零，因为良好的存货管理本身就不应该出现缺货成本； F1、U、F2、D、KC、K为已知常量 经济批量模型 1.订货提前期 2.经济批量模型的扩展一存货陆续供应和使用 设每日送货量为P,每日耗用量为d 经济订货批量Q= 存货总成本TC= 经济订货批量Q= 存货总成本TC= 经济批量模型 3.经济批量的扩展模型—实行数量折扣 相关总成本=订货成本+储存成本+进价成本 三者之和最低的进货批量 先按基本模型计算经济批量时的总成本，再分别计算各种折