互联网金融监管的必要性与核心原则_谢平互联网金融监管的必要性与核心原则_谢平.pdfVIP

特特 稿 FeatureFeature 稿 互联网金融监管的必要性与核心原则* 谢 平 邹传伟 刘海二 内容摘要 本文讨论了互联网金融监管的必要性与核心原则 我们认为 对互联网金融 ： 。 ， ， 不能因为发展不成熟就采取自由放任的监管理念 ， 应该以监管促发展 ， 在一定的底线思维和监 管红线下 ， 鼓励互联网金融创新 。 对于互联网金融 ， 金融风险和外部性等概念仍然适用 ， 侵犯 金融消费者权益的问题仍然存在 。 因此， 审慎监管、 行为监管 、 金融消费者保护等主要监管方 式也都适用。 鉴于部分互联网金融活动的混业特征 ， 针对互联网金融的监管协调也必不可少。 关键词 互联网金融 功 能监管 机构监管 监管协调 ： 中图分类号： F831 文献标识码： A 引 言 互联网金融的快速发展引起了社会的广泛关注 年 月 日 李克强总理在 政府工作报 。 2014 3 5 ， 《 告 中提出 促进互联网金融健康发展 我们认为 互联网金融监管是 互联网金融健康发展 》 ： “ 。” ， “ ” 的前提条件之一 但这一观点还没有成为普遍共识 至于如何做好互联网金融监管 更是一个开放命 ， 。 ， 题 各方莫衷一是 也没有特别成熟的法规 针对这种局面 我们认为有必要讨论互联网金融监管的 ， ， 。 ， 必要性与核心原则。 一、互联网金融监管的必要性和特殊性 一 互联网金融监管的必要性 （ ） 在 年国际金融危机后 金融界和学术界普遍认为 自由放任 的监管理念 2008 ， ， （laissez-faire ） 只适用于金融市场有效的理想情景 （ ， ） 我们以这一理想情景为参照点 论证互联网 UK FSA 2009 。 ， 金融监管的必要性。 在市场有效的理想情景下 市场参与者是理性的 个体自利行为使得 看不见的手 自动实现 ， ， “ ” 市场均衡 均衡的市场价格全面和正确地反映了所有信息 此时 金融监管应采取自由放任理念 ， 。 ， ， 关键目标是排除造成市场非有效的因素 让市场机制发挥作用 少监管或不监管 具体有三点 ， ， ， ： 作者简介 谢平 经济学博士 教授 博士生导师 中国投资有限责任公司副总经理 邹传伟 经济学博士 ： ， ， 、 ， ；