碳金融产品专项调研分析报告.pdfVIP

决 策 参 考 2010 年第 62 期 （总第268期） 分行研究室 2010年12月31日 编者按：当前，发展低碳经济正成为世界各国寻求经济 复苏，实现可持续发展的重要战略选择。碳金融作为服务于 限制温室气体排放的金融活动日渐活跃，中国已经成为世界 上最大的碳供应国，发展“碳金融”，商业银行大有可为。 分行产品与质量管理部、研究室对商业银行碳金融产品进行 了专项调研分析。现将该报告予以下发，供大家研究参考。 碳金融产品专项调研分析报告 “碳金融”的兴起源于国际气候政策的变化以及两个具 有重大意义的国际公约——《联合国气候变化框架公约》和 《京都议定书》。所谓碳金融,是指由《京都议定书》而兴 起的低碳经济投融资活动,或称碳融资和碳物质的买卖。即 服务于限制温室气体排放等技术和项目的直接投融资、碳权 交易和银行贷款等金融活动。 一、调查基本情况 (一)调查时间 2010年7月-2010年 12月。 (二)调查对象 碳金融行业 (三)调查方式 1.搜集互联网相关资讯。 2.分析行业调研报告。 3.调查同业及建行相关资料。 4.研究人民银行相关调查报告。 二、同业碳金融开展情况介绍 自 2001年内蒙古龙源风能开发有限责任公司开发的辉 腾锡勒风电场项目投标荷兰政府的 CERUPT减排购买计划以 来，国内银行业开展的碳金融创新活动如火如荼，部分银行 相继建立适应中国环保政策要求的绿色信贷管理机制，创新 绿色金融产品并逐步向国际绿色金融接轨等。 目前商业银行参与碳金融活动主要有三个方式：一是开 展节能减排项目贷款等相关传统业务；二是为碳交易提供中 介服务，即商业银行凭借其广泛的客户基础和交易网络，为 碳交易各方提供代理服务，获取中间业务收入，有的还参与 碳排放配额的交易，成为交易中间商；三是研发与碳排放权 挂钩的理财产品、碳基金受托管理等业务。 （一）开展“绿色信贷业务” 我国商业银行对现有绿色信贷制度进行了创新性研究， 借助全球碳权交易市场发展平台，针对 CDM项目下 CERs进 行提供各类融资产品。通过该类“绿色信贷业务”一方面可 引进发达国家先进的节能减排资金援助和节能技术，另一方 面可促进企业对能源的高效利用和清洁开发。目前国内商业 银行典型的绿色信贷产品包括以下几种： 1.节能减排类贷款。 兴业银行的可持续金融业务产品中，特别针对国内节能 减排项目设立节能减排贷款，专项投放于国内涉及能源效率 项目、新能源和可再生能源项目、纯减排项目、环境金融项 目以及建筑节能项目等领域，对实施上述项目或涉及该产业 的企业提供融资服务。针对众多不同市场参与者，兴业银行 设计出8种主要融资模式，涉及的环境领域也扩展到能源使 用效率、可再生能源、环境权益交易、SO2减排、水域治理、 废固处理等领域的项目融资产品。2009年兴业银行新发放节 能减排贷款 137笔，金额达 132.79亿元。 2.清洁发展项目支持类贷款。 农行总行投资银行部先后与湖北、四川等多个省份的十 几家企业达成了CDM项目合作意向书，涵盖了小型水利发电， 水泥回转窑余热发电、炼钢高炉余热发电等清洁发展项目。 3.全面综合类绿色信贷。 浦发银行推出《绿色信贷综合服务方案》，包括法国开 发署（AFD）能效融资方案、国际金融公司（IFC）能效融资 方案、清洁发展机制（CDM）财务顾问方案、绿色股权融资 方案和专业支持方案。 （二）提供碳金融相关的金融中介服务 商业银行可以利用其在国际业务和投资银行方面的优 势，提供包括为专业机构寻找 CER潜在卖方（CDM项目业主） 和搜集 CDM项目