外汇与期货交易实验报告.doc

实验名称：外汇与期货交易 实验时间： 实验地点： 实验目的：随着世界经济和金融的飞速发展，金融市场对外汇与期货交易的专业性人才的需求量也不断扩大。外汇与期货交易实验流程使我们金融专业的学生学会解读国际外汇与期货市场的行情，掌握外汇与期货市场的行情分析，并且掌握外汇与期货的实盘交易方法。最重要的是通过实验我们可以将平时所学的理论知识运用到实践中去，做到真正的学以致用。 实验方法：通过对分时图与K线图的分析，预测外汇或期货交易市场的走势，并且结合MACD,DMI,DMA,TRIX,CCI,KDJ,RSI等指标来确定买入或卖出信号，贱买贵卖，从中赚取利润。 实验过程：利用学校机房中的金融教学系统进行模拟外汇与期货的交易 进入金融教学系统学生端，打开外汇交易系统（或者期货交易系统），在登录页面上选择学生账号，输入正确的账号和密码，登录后就可交易。（进入期货交易系统需先进行转账，才可交易。） 进入行情客户端，在登录页面上已经有注册好的用户名和密码，直接点击登录就可进入行情资讯中心。 通过对行情的分析，再运用模拟交易系统进行外汇（或期货）的交易。 实验内容： 分析外汇市场的行情，主要是时通过分析K线图全面透彻地观察市场的真正变化K线图又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，常用说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、期货、外汇，期权等证券市场。 （图二） 第一天做交易的时候，由于对行情的分析还不是很了解，所以我只是仅仅围绕着贱买贵卖的原则进行外汇的买卖，。首先我选择了10万美元以二选一的委托类型卖出，并买进新元。我之所以选择二选一的委托类型是因为初入市场对汇率变动的走势还不了解，所以通过系统自动提供的止赢汇价和止损汇价进行委托买卖。前两笔的交易按照贱买贵卖的原则，并且以二选一的委托类型都有一定程度的盈利的。但是，由于我错估了澳元瑞郎，美元加元的走势造成了亏损，由此使我了解到了必须对外汇市场的变动趋势经过深入全面的分析，才能预测其走势，竟而进行投资交易。 （图三） 图三是我星期三和星期四做的外汇交易情况。星期三在进行交易时，通过对欧元美元汇率的分时图和K线图及各指标的分析，发现美元有可能升值，欧元有可能贬值，所以我选择了二选一的委托类型卖出10万美元，果然在欧元美元的汇率在1.4340的时候，我高价卖出了10万美元，低价买进了69440欧元（图三中第一条交易），持有69440欧元后，我就耐心等待欧元美元的汇率上涨，也就是在欧元升值，美元贬值的时候抛出欧元，购进美元，这样就可以从中获利。在等待的过程中，我也进行了其他外汇货币的买卖（如图三所示）。可能是在进行其他货币买卖的时候错过了欧元美元汇率上涨的机会，直达下课的时候也没等到很好的机会将欧元抛出。 星期四，我一早来到了实验室，进入行情客户端后发现欧元美元的汇率不但没有上涨，还出现了下降，此时我有点紧张，但是又很想再等待欧元升值的可能。 就在这时我想到了老师和我们说过，当你所持有的货币汇价在持续下降的时候要当机立断的“割肉”，否则只会越亏越多。于是我立即在欧元美元的汇率在1.4325的时候将欧元卖出，买入了99472.8美元（图三中第十五条交易），所以这次交易使我损失了527.2美元。虽然这次交易我没有盈利，但是我觉得它使我学会了怎样在不利于我的环境中当机立断，做出损害最小的决定。 很快到了实验的最后一天，我发现欧元美元的汇率出现了大幅的下降，于是我立即用即时的委托类型在汇率为1.4265时用10万美元买进了70100欧元（图四中倒数第五条交易）。吸取了前两天的教训，我马上又用止赢的委托类型将70100欧元委托卖出，打算等到欧元美元的汇率升到1.4292时再买进美元（图四中倒数第四条交易）。采用了止赢的委托类型就不会在我进行其他外汇买卖时错过汇率上涨的卖出机会，但是很可惜直到最后欧元美元的汇率都没有涨到止赢汇价，所以委托的合同也过期了。 （图四） （图五） 最后我将所持有的外汇都换成了美元（如图五所示）。虽然经过了一个星期的交易，本来的100万美元只剩下了998170.813美元，但是通过这次的实验我还是觉得收获很大，它使我真实地接触到了外汇市场的实盘操作，也让我了解到了真正的外汇市场行情的变化莫测，不是光靠我们在书本上所学的理论知识就能在外汇市场中得心应手，还需要实际的长时间的操作经验和对外汇