商业银行业务管理第的三章-资本管理.ppt

影子银行：（The Shadow Banking System) 诞生于2007年的美联储年度会议。又称为平行银行系统(The Parallel Banking System)，包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具(SIV)等非银行金融机构。 美国次贷危机爆发之后出现的一个重要的金融学概念。 通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式。其核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。这种信贷关系看上去像传统银行但仅是行使传统银行的功能而没有传统银行的组织机构，即类似一个“影子银行”存在 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2008.8.25 住房按揭贷款的证券化是美国“影子银行”的核心所在。住房按揭贷款融资来源方式的改变，降低了住房按揭者的融资成本，这种信贷扩张通过衍生工具全球化与平民化，成了系统性风险的新来源。 美国“影子银行”产生于上世纪60－70年代，欧美国家出现了所谓脱媒型信用危机，存款机构资金流失、信用收缩、赢利下降、银行倒闭等。为应对危机，政府大规模放松金融部门的各种管制，激烈的市场竞争形成一股金融创新潮。各种金融产品、金融工具、金融组织及金融经营方式出现。 金融管制放松，一系列金融创新产品涌现，“影子银行”体系在此过程中逐渐形成。在各类金融产品中，美国衍生产品和结构性产品发展更是远远超过传统金融产品。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 在中国，“影子银行”的概念至今没有一个明确的界定。“只要涉及借贷关系和银行表外交易的业务都属于‘影子银行’。”中国社科院金融研究所发展室主任易宪容给出如此定义。按此定义，2011年上半年，国内“影子银行”的资金规模约有3.6万亿元。 影子银行主要涵盖了两块：一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品，比如信托公司销售的信托产品，另一块则是以民间高利贷为代表的民间金融体系。 其中，规模较大，涉及面较广的是“银信合作”，银信合作的信托方式属于直接融资，筹资人直接从融资方吸取资金，不会通过银行系统产生派生存款，这样就降低了货币供应的增速。同时，银行通过银信合作将资本移出表外，“减少”了资本要求，并规避了相应的准备金计提和资本监管要求。另外，信托公司资金大量投向各级政府基建项目，形成集中度风险和政府融资平台违约风险。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2008.8.25 “影子银行”的基本特征 资金来源受市场流动性影响较大； 因其负债不是存款，不受针对存款货币机构的严格监管； 因其受监管较少，杠杆率较高。即具有和商业银行类似的融资贷款中介功能，却游离于货币当局的传统货币政策监管之外。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 对上述种种风险隐患的失察，次级抵押贷款债券危机迅速演变成全球金融市场危机。为防范系统性风险，银行及其监管者应该回归监管的本质，需要大幅提高流动性的最低标准，使银行可以承受未来一段时期内的压力，加强金融稳定并促进经济更加可持续的增长。银行必须作为一支稳定的力量，而不能对冲击起到放大的作用。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会(BCBS)召开央行行长及监管当局负责人会议（GHOS），就提高全球银行业资本要求和流动性监管标准等一整套银行监管方案达成一致，将这套方案称为“巴塞尔协议Ⅲ”（Basel Ⅲ） 2010 年11月初，二十国集团领导人在韩国首尔就有关加强全球银行体系资本要求的改革方案，巴塞尔协议Ⅲ(Basel Ⅲ)达成共识，要求各成员经济体2年内完成相关制度工作，