第01章_项目融资概实啮.ppt

项目融资;一个简单的项目融资例子;第一种方式：;贷款方有完全追索权;第二种方式：;贷款方无追索权或有有限追索权;Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.;课程主要内容;推荐教材及参考书;第一章 项目融资概述;重点掌握内容;广义项目:一个组织为实现自己既定的目标，在一定的时间、地点、人员和资源约束条件下，所开展的一种具有一定独特性和不确定性的一次性工作。 狭义项目:具有特定范围的大型项目。 ;项目融资的基本概念;项目融资也称无追索权或只有有限追索权贷款;项目融资与传统融资的不同;项目融资的特点;项目投资与项目融资的关系;项目投资不足;项目融资成功的条件;项目风险分配的条件;项目融资特点;贷款人 将其自身的利益与项目的可行性以及不确定性联系在一起，需要充分了解、分析和评估与项目有关的各种风险。;项目发起人 通过和其他各参与方分担风险，减少了股东在项目中遇到的风险。 ;项目实体SPV;大型项目融资的两种方式;追索权·有限追索权·无追索权;追索权·有限追索权·无追索权;追索权·有限追索权·无追索权;P.K. Nevit项目融资的定义;FASB（美国财会标准手册）的项目融资定义;国际著名的法律公司Clifford Chance的定义;中国原国家计委与外汇管理局的定义;项目融资的定义;项目融资;传统的融资方式;传统融资，贷款人考虑 将要建设的项目的前景 借款人的资信状况 ;项目融资的所包含的基本内容;项目的经济强度可从两方面测渡：;需要辨识的两个概念;无追索权项目融资;有限追索权项目融资;项目融资定义;项目融资的功能;1.2项目融资与公司融资的区别;项目融资与公司融资的区别;项目融资与公司融资的区别;项目融资与公司融资的区别;项目融资与公司融资主要区别;公司融资 用于公司的多种用途;项目融资比公司融资复杂;1.3 项目融资的适用范围;项目融资只适合很少的一部分大型项目;项目融资数量相对较少;大型项目投资的特点;大型投资项目的优势;项目融资其他方面的限制;如果增加东道国;东道国政府的态度包括;选择项目融资的基本前提是： 项目所带来的利益足以弥补其额外的成本;选择项目融资的理由;通常采用的融资方式;1、BOT融资模式;2 、TOT融资模式;3 、ABS融资模式 ;4 、融资租赁模式;5 、境外基金融资模式;开发商选择项目融资方式;项目融资的目标;项目融资的目标;影响项目融资追索程度的因素; 信用支持： 如果项目本身的经济强度不足， 贷款人会要求借款人在项目的特定阶段提供一定形式的信用支持。;信用支持 可以减少融资对投资者资信和其他资产的依赖程度； 可以提高项目的债务承受能力。;贷款的信用支持通常分配给;税务优惠;充分利用税务优惠可以;1.4 项目融资的产生及沿革;（一）项目融资的产生;经济危机时期 经济发展时期;发展中国家 由于国际债务危机加剧，对外借款 能力下降，需要采用新的融资方式为基础设施建设提供资金来源。;（二）项目融资产生的原因;按抵押物不同项目融资划分的三个阶段;“产品抵押贷款”阶段;“预期产品抵押贷款”阶段;“以项目收入为偿还来源的贷款”阶段;20世纪70年代之后;20世纪80年代初期;20世纪80年代初期到中期;20世??80年代中期至今;证券化趋势表明;项目融资的产生及沿革;项目融资在中国面临的挑战;项目融资在中国面临的机遇;1.5 完成项目融资的阶段与步骤;1.6 项目融资成功的基本条件;针对项目投资者而言，需要：;项目融资成功的基本条件