第六章 企业集团预的算管理.pptVIP

本次主要教学内容安排;◇ 林 琼 花 ;企业集团 预算管理概述;你对中国企业“危”中预算“机”的有信心吗？;中国集团财务的悲哀： ①“不集更不团！” ② “三高现象! ” ③大股东是“大偷”！;跳出传统的平面式的简单思维方式;案例;——“用数字说话”的业绩文化：借助于商业智能系统，GE所有SBU于每年的7-9月进入预算的第一阶段，进行三年目标、战略规划；于8-11月进入预算的第二阶段，制定更加精确的下一年财务预算。系统中标准模式与流程、历年经营数据以及智能分析手段使得总部对于不同业务的战略、预算管理得心应手。 ——GE的 “管理执行系统”，能够确保所有战略举措一经提出，一个月内就能完全进入操作状态，并于第一年取得财务成效。 ——总部审计人员有权找公司任何人在规定时间、地点交代???题。;;预算管理概念 P127;预算构成; 管理要点;企业集团战略 与预算控制重点;从SWOT 到现代战略分析;基于资源;什么是竞争优势 ?;从资源到竞争优势;一个简单而有力的逻辑 ： 社会工作者 : “你为什么要抢银行? 盗 贼 : “因为那里有钱。”;二、企业集团治理与预算组织 P135;目标确定;筹资投资活动所 产生的资金流量;批准文件 ;三、企业集团预算编制程序及时间节点 P138;编制程序;总部下达预算大纲;预算起点的几种模式;举例：造纸业的价值链系统;举例：家电业的价值链系统;四、企业集团预算模型与预算参数 P142; 公司价值最大化;五、企业集团预算调整 P144;六、企业集团预算监控 P145;战 略;考核与报告;绩效管理的依据;;分配预算内容; 1、根据销售预测，在假定产品售价和成本不变的情况下，初步确定目标利润（草案）。 2、以同行业平均（或先进）资产收益率为基准对初步利润目标进行修正，主要是为了提出成本（费用）降低率目标 。 3、在修正的目标利润基础上，通过各子公司及管理部门间的协调，来最终确定企业集团各部门预算目标。 ; 企业集团生产经营单一型产品，下属三个子公司（成本中心）专司产品生产与协 作。母公司拥有管理职能、集团的材料采购与产品最终销售职能，经过母公司营业部门的销售预测，确定其产品在全国市场占有率30%为其营销目标，销售额5亿元，现时成本率6%，费用率24%，集团资产总额15亿元，同行业平均资产收益率8%。 ;毛利=销售额×（1－成本率） 目标利润=毛利－费用 =毛利－销售额×费用率 目标利润(草案)=5亿×(1－6%)－5亿×24% =8000万元;计算子公司的预算目标;; 资本型企业集团预算目标规划 ; 假定母公司股东对母公司的资本报酬率（股权资本报酬率）为15％，且母公司的收益主要来自于对子公司的投资收益（占80％），母公司的实际所得税率为20％。要求规划母公司的目标利润。; ④母公司享有某子公司税后收益目标 =母公司对该子公司投资额/母公司对子公司总投资额×母公司对子公司总收益目标 母公司享有A 公司税后收益目标 =10.000/（10.000+15.000+5.000）×6.000 =2000万元 母公司享有 B公司税后收益目标 =15.000/（10.000+15.000+5.000）×6.000 =3000万元 母公司享有 C公司税后收益目标 =5000/（10.000+15.000+5.000）×6.000 =1000万元 ;⑤某子公司自身确定的税后目标利润额 =母公司享有该子公司税后收益目标/母公司投资股份 A子公司自身确定的税后目标利润额 =2000/80％ =2500万元 B子公司自身确定的税后目标利润额 =3000/100％ =3000万元 C子公司自身确定的税后目标利润额 =1000/60％ =1667万元 ;再 见