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案例3－1 银行规定：住房抵押贷款可采用等额本息还款法或等额本金还款法。 现你打算购买一套住房，支付30％的首付后，还需要贷款50万元，贷款期限为20年。计算一下，你采用哪种贷款方法合算？并计算每种贷款方法你每个月需还贷款多少元？ 一、等额本息还款法 还款公式： 每月还款额＝ 商业性个人住房等额本息还款表 借款额 期限 期限 年利率 月利率 月均还款额 还款总额 利息总额 （元）（年）（月）（%） （‰） （元） （元） （元） 10,000 15 180 5.04 4.200 79.288 14,271.820 4,271.820 10,000 16 192 5.04 4.200 75.979 14,588.004 4,588.004 10,000 17 204 5.04 4.200 73.079 14,908.149 4,908.149 10,000 18 216 5.04 4.200 70.520 15,232.222 5,232.222 10,000 19 228 5.04 4.200 68.246 15,560.191 5,560.191 10,000 20 240 5.04 4.200 66.217 15,892.018 5,892.018 二、等额本金还款法 还款公式： 每月还款额＝贷款本金/还款期数＋（贷款本金－累计已还本金）×月利率 商业性个人住房等额本金还款表 借款额 期限 期限 年利率 月利率 月还本金额 还款总额 利息总额 （元） （年） （月） （%） （‰） （元） （元） （元） 10,000 15 180 5.04 4.200 55.5556 13,801.000 3,801.000 10,000 16 192 5.04 4.200 52.0833 14,053.000 4,053.000 10,000 17 204 5.04 4.200 49.0196 14,305.000 4,305.000 10,000 18 216 5.04 4.200 46.2963 14,557.000 4,557.000 10,000 19 228 5.04 4.200 43.8596 14,809.000 4,809.000 10,000 20 240 5.04 4.200 41.6667 15,061.000 5,061.000 补充：利率的构成要素-1 纯粹利率(The Pure Rate of Interest，PI) 　也叫实际无风险利率（Real Risk—Free Rate of Interest），是指在无通货膨胀、无风险情况下的均衡利率。 通货膨胀溢酬(Inflation Premium，IP) 　为了弥补通货膨胀造成的损失，投资者要求在纯粹利率的基础上附加一个风险补偿率，这就是通货膨胀溢酬。 违约风险溢酬(Default Risk Premium，DP) 　违约是指借款人不能按期偿还本息，而投资者将资金贷给借款人所需承担的这种风险就称为违约风险。 补充：利率的构成要素-2 变现力溢酬(Liquidity Premium，LP) 　 任何资产若能在短期内转化为现金，那么，我们就说该资产具有高度的变现力或流动性。 到期风险溢酬(Maturity Risk Premium，MP) 　 到期风险溢价主要是当未来利率上升时，长期债券价格会相应下降。所以到期期限越长，风险越大，到期风险溢价越高。 1、利息转化为收益的一般形态 利息是在借贷关系中债务人支付给债权人（或债权人向债务人索取的）的报酬。 没有借贷，就没有利息。但在现实生活中，利息被人们看作是收益的一般形态,即不管资金是否已经借出,也不管是否用于借贷，利息都被看成资金应该有的收益,未获得是一种损失，可以说只要持有现金就是损失,因为本来你可以把他贷出去以