农户1＋n＂小额融资创新模式可行性的博弈分析.pdfVIP

农村经济 2012年第3期 农户“1+N小额融资创新模式可行性的博弈分析 ——基于山东省高青县赵店信用社的融资创新案例 杨云鹏 。 [摘要■末_文_基于山东增高青县赵店信用社的农户“1+N”融资创新模式进行了可45-性博栾分析。认 为此挨式具有规避农户信用风险、激励农户增强信用和生产能力、促进当地声业规模效应发挥的作用。谈 模式还可有效解决农户联保贷款中联保小组难以组建的问题。同时，对该模式引发产业结构单一、整体风 险上升以及弱势农户难以融资的问题提出了发展融资农户另建融资共同体、鼓励农户缴纳互保基金、发展 。 农户“l+N”融资模式向大联保体过渡等建议。 [关键词]融资创新委托一代理农户“l十N”融资模式风险 。 10。3—7z1 [中图分类号]F830．34[文献标识码，A [文章编号j i i．．．。。．．． ．．． 。．[作蠢3插亏照．．垮=士．孤表生．四川大学_嚣跻学院四川+成都．6109§4：；t． 一、引言 案例：赵店一董姓的盘饲料供应商依照“11- N”模式分别为其供应饲料的12家彝鱼农户办理了 始于盂加拉国乡村银行的小额贷款联保模式， 为解决贫困群体在融资过程中抵押担保不足的问题 3～8万元的融资担保，总金额可达58万元。融资成 功的养鱼户在扩大其养鱼规模的同时，对鱼饲料的 eta1．，2004)。这种借 提供了有效的方案(Malnsah 以小组互助联保实现无抵押贷款的模式被迅速地推 总需求规模由贷歙前的80吨增长为190吨，这为鱼 饲料供应商带来了丰厚的收益，提供了先富户融资 广到全球各地，并产生了十分巨大的影响(Besley 担保的原动力。农户“1+N”融资模式有效地解决 andCoate．1995)。中国在引入该模式后不断地加以 改良，以求更加适用于小额融资业务在中国农村的 了农户联保小组难以成立的现实问题。因此-其内 发展与壮大。2009年，山东省农村信用社高青联社部的运行机制具有重要的研究价值。 下设的赵店信用社在融合联保贷款和供应链融资模 二、文献综述 式特点的基础上开创了一种被称为农户“1+N”的 农民融资难是世界性的问题，尤其是在诚信体 小额贷款模式，通过村里的一个先富农户为多个农 系未完全建立的中国。农村金融市场存在严重的道 户进行融资担保的方式来解决农户无抵押质保的融 资需求，先富户需为农户承担连带责任。而银行作 德风险同题．这与农民难以提供有效、足额的抵押 为补偿为先富户提供相关优惠使得该种模式得以开 物的现实问题共同制约着农村小额融资开展的进 展。同时，由于融资农户与先富户处于相关行业且 程。为了解决农民融资难的问题就必须解决道德风 索有经营往来，先富户在代为农户担保的过程中还 险与抵押物的问题。通过能够获取附加信息的委托 可获得经营协同效应作为额外的补偿。赵店正是通 一代理关系能够有效地解决信息不对称和道德风险 过“1+N”模式使原本的小渔村变成了现如今的 问题，原因在于信息的重要价值是能够帮助决策者 “鱼米之乡”．农民逐