联立方程模型估计实验.doc

联立方程模型估计实验 下列为一完备的联立计量经济学模型： Yt=β0+β1Mt+γ1Ct+γ2It+μ1t Mt=α0+α1 Yt +γ3Pt+μ2t 其中Mt为货币供给量，Yt为国内生产总值，Ct 和It分别为居民消费与投资。 以表中的中国实际数据为资料，估计上述联立方程模型，要求恰好识别的方程按工具变量法与二阶段最小二乘法估计。 年份 M2/亿元 GDP/亿元 P/1978年为100 CONS/亿元 I/亿元 M2 GDP P CONS I 15293.4 19347.8 165.2 9450.9 4517 19349.9 22577.4 170.8 10730.6 5594.5 25402.2 27565.2 181.7 13000.1 8080.1 34879.8 36938.1 208.5 16412.1 13072.3 46923.5 50217.4 258.7 21844.2 17042.1 60750.5 63216.9 302.9 28369.7 20019.3 76094.9 74163.6 328.1 33955.9 22913.5 90955.3 81658.5 337.3 36921.5 24941.1 104498.5 86531.6 334.6 39229.3 28406.2 119897.9 91125 329.9 41920.4 29854.7 134610.3 98749 331.2 45854.6 32917.7 158301.9 108972.4 333.5 49213.2 37213.5 185007 120350.3 330.9 52571.3 43499.9 221222.8 136398.8 334.8 56834.4 55566.6 254107 160280.4 347.9 63833.5 70477.4 298755.7 188692.1 354.2 71217.5 88773.6 345603.6 221651.3 359.5 80476.9 109998.2 403442.2 263242.5 376.7 93317.2 137323.9 第一个方程恰好识别，首先用工具变量法估计。用模型中的价格指数P作为M2的工具。在Eviews软件中，选择“Quick\Estimate Equation”,+在新出现的对话框中的“Method”栏内选择“TSLS”再在新出现的对话框的“Equation Specification”栏内输入“GDP C M2 CONS I”,在下面的工具栏（Instrument list）内输入“C P CONS I”,点击OK。得： Dependent Variable: GDP Method: Two-Stage Least Squares Date: 04/26/10 Time: 12:16 Sample: 1990 2000 Included observations: 11 Instrument list: C P CONS I Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.?? C -1303.738 725.1632 -1.797855 0.1152 M2 -0.150455 0.028804 -5.223489 0.0012 CONS 2.062968 0.153586 13.43199 0.0000 I 0.686853 0.166169 4.133452 0.0044 R-squared 0.999599 ????Mean dependent var 54470.82 Adjusted R-squared 0.999427 ????S.D. dependent var 26284.98 S.E. of regression 628.9616 ????Sum squared resid 2769149. F-statistic 5820.691 ????Durbin-Watson stat 2.279647 Prob(F-statistic) 0.000000 Dependent Variable: GDP Method: Two-Stage Least Squares Date: 04/26/13 Time: 21:30 Sample: 1990 2000 Included observations: 11 Instrument list: C P CONS I V