面板计量检验及其结果.doc

面板数据的计量检验及其结果分析 对于面板数据的单位根检验，已经发展了诸多方法，本论文将采用LLC、Breitung、IPS、Fisher ADF和Fisher PP方法。表2是面板数据单位根检验结果，对于单位根检验的滞后期选择我们采用Schwarz标准自动选择。从具体检验结果来看，每个变量的水平值都是非平稳过程，但一阶差分之后均是平稳的，除了农业生产技术水平用Fish-PP方法检验在5%水平上显著，其他均在1%水平上显著，也即城镇居民实际收入、农村居民实际收入、农业生产技术水平、工业生产技术水平、资本投入、贸易开放度和外资开放度序列都是一阶单整的I（1）序列。 表3是采用Pedroni和Kao方法对城乡居民实际收入面板数据协整关系的检验结果。从农村居民实际收入检验结果来看，在Pedroni方法下，假设不同截面具有相同的自回归系数的Panel v和Panel rho统计量认为变量之间没有协整关系，而Panel PP和Panel ADF结果表明变量之间存在显著的协整关系；假设不同截面具有不同的自回归系数的Group rho，Group PP和Group ADF 3个统计量都表明变量之间具有显著协整关系。从Kao的统计量来看，也支持变量之间具有显著协整关系的结论。因此，我们认为农村居民实际收入、外资开放度、贸易开放度、农业生产技术水平和资本投入之间存在稳定的长期关系。从城镇居民实际收入来看，Panel rho、Panel ADF、Group rho和Group ADF 4个统计量都表明变量之间存在协整关系，而且Kao统计量也进一步支持了协整关系存在的结论。 对于面板数据协整关系的估计，我们采用动态最小二乘法（DOLS）和动态面板数据模型（DPD），为了增强稳健性，我们还报告了简单OLS和面板数据固定效应模型的回归结果。表4是对农村居民实际收入的回归结果，我们在动态最小二乘法回归中分别考虑了所有自变量0阶或者1阶滞后（提前）的回归模型，从AIC和BIC的准则来判断，滞后（提前）0阶的模型，显然要好于1阶的。 在动态面板数据模型中，我们分别报告了因变量滞后1期和滞后2期的回归结果。从回归结果来看，在6个回归方程都认为贸易开放度对农村居民人均实际收入存在显著的影响，即贸易开放度越高，农村居民实际收入会增加的越快；从外资开放度变量的回归系数来看，在OLS、固定效应和DPD回归模型中，外资开放都表现出对农村居民实际收入显著正向影响，只是在动态最小二乘法回归中，外资开放的系数不显著。总的来说，我们还是认为外资开放度越高，农村居民实际收入水平也会随之提高。从具体系数的对比来看，我们发现外商直接投资对农村居民收入的拉动作用要大于对外贸易。从其他变量系数来看，农业生产技术水平越高和社会固定资本投入的增加均会显著提高农村居民人均实际收入水平。 表5报告的是对城镇居民人均实际收入回归的结果，贸易开放度越高，城镇居民的实际收入水平越高，仅在OLS回归中没有表现出显著关系；对外商直接投资越开放，城镇居民收入水平越会增加，且仅在DOLS回归中不显著。从系数来看，外商直接投资对城镇居民收入的拉动作用还是要大于对外贸易的作用。从其他变量回归来看，资本投入和技术水平也对城镇居民实际收入有显著正向影响。 城乡居民收入差距有众多计算方法，本文仅使用差值法来计算，差值法计算只需用低收入组的人口比重减去收入比重（或高收入组的收入比重减去人口比重）即可得到（陈宗胜，1994）。 对于城乡居民收入差距的实证分析，我们除了考虑外贸开放度和外资开放度之外，还考虑了省际经济发展水平和省际人均社会资本投资，我们采用人均地区生产总值来度量省际经济发展水平，对于人均地区国内生产总值和人均社会资本存量我们均按照相关指数消除了通货膨胀的影响，而且分别取对数形式。 对于基尼系数和人均国内生产总值的单位根检验结果如表2所示，从结果来看，省际基尼系数和人均国内生产总值序列都非平稳，但一阶差分序列都处于平稳状态，这说明基尼系数和人均国内生产总值都是一阶单整的，而根据前面的分析，贸易开放度、外资开放度及人均社会资本投入也都是一阶单整的I（1）序列，这为后续检验变量之间协整关系的存在提供了可能。 还是采纳Pedroni和Kao方法来检验面板数据的协整关系，表7报告的是具体检验结果，在Pedroni方法下，当假定不同的截面具有相同的自回归系数，Panel rho、Panel pp、Panel ADF 3个统计量在10%水平上接受变量之间具有协整关系，而Panel-v统计量并不显著；当假定不同的截面具有不同的自回归系数，Group rho、Group pp和Group ADF统计量在10%水平上都接受变量直接具有稳定的协整关系，而且Group rho和Group ADF统计量都在1%水平上显著。从Kao统计量