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公布三大法人期貨交易資訊 臺灣期貨交易所 2008年4月 公布三大法人期貨交易資訊 背景說明 公布內容 揭露對象 ˙商品分類 資料內容 ˙公布時間 資料計算方式 ˙公布管道 歷史資料 公布範例 本公司網頁 媒體版面 實施日期 背景說明(1) 市場資訊透明度增加，可提昇市場之公平性與交易效率，進而增加整體市場之競爭力 回顧過去，本公司曾自2005年1月起，參考美國期貨交易委員會(CFTC)之作法，公布「期貨及選擇權大額交易人未沖銷部位結構表」，內容為各商品未沖銷部位前5大、前10大交易人之持倉總數及比例 至於法人交易資訊部分，我國證券市場目前每日均揭露自營商、外資及投信等三大法人之買賣資訊，而期貨市場則無 背景說明(2) 我國期貨市場近3年來，參與人數與市場規模日趨擴大，統計本(2008) 年1、2月股價指數期貨成交值(不含選擇權) 相對於現貨成交值之比例分別為101.5%與79.1%，其中自營商、外資與投信等三大法人占期貨市場交易量比重為60.8%，未沖銷部位則占65.0%，顯見期貨市場中法人之交易已舉足輕重 由於法人擁有專業人才和分析能力，掌握資訊優勢。現行證券市場三大法人資訊之揭露，可以讓一般交易人了解法人之交易狀況與動向 背景說明(3) 鑑於我國期貨市場發展環境和參與結構已趨成熟，交易人對相關資訊之運用亦有實際經驗，爲因應市場發展、增加資訊透明度、促進現貨及期貨市場資訊互用價值，及促進我國證券與期貨市場健全蓬勃發展等因素，本公司經奉主管機關核准，於97年4月7日起，參照股票市場作法，揭露三大法人期貨交易資訊 背景說明(4) 參照目前證券市場之作法，提供期貨市場每日三大法人買賣資訊，具以下效益： 增加期貨市場的資訊透明度、提升市場公平性與效率 提高三大法人資訊的完整性，讓交易人可以同時參考二市場之資訊，進行綜合分析 公布內容(1) 揭露對象：區分自營商、投信及外資等三大法人 公布內容(2) 資料內容 商品：股價指數期貨、股價指數選擇權、股票選擇權 內容：共揭露以下4種資料 進一步以交易(或未沖銷部位) 之方向，分為以下3 種： 公布內容(3) 契約金額之計算方式： (1)交易契約金額 = 成交價 × 契約乘數× 交易口數 (2)未沖銷部位契約金額 = 每日結算價 × 契約乘數 ×未平倉口數 實例： 買進200805臺指期貨6 口，成交價8600點，結算價8650點 交易契約金額= 8600 ×200 ×6 = 10,320,000 (元,多方) 未沖銷部位契約金額= 8650×200 ×6 = 10,380,000 (元,多方) 賣出200805臺指選擇權買權350 口，履約價格8600，成交價120點，結算價135點 交易契約金額= 120 ×50 ×350 = 2,100,000 (元,空方) 未沖銷部位契約金額= 135 ×50 ×350 = 2,362,500 (元,空方) 公布內容(4) 商品分類：依商品種類分為4個層次 第1層：總表 第2層：區分期貨與選擇權 第3層：以各商品別作區分(股票選擇權暫不區分各標的股票) 第4層：選擇權買權、賣權分計 每日公布時間： 交易量與契約金額：約下午2 時30分 未沖銷部位與契約金額：約下午4 時30分 公布管道：期交所網頁「交易資訊」項下( .tw) 及各主要平面與電子媒體 歷史資料：提供2007年7月1日以來之歷史資料 公布內容(5) 其他 選擇權契約金額係以權利金價值計算，若與期貨商品之契約金額合併計算時，需考量不同商品間實際風險大小之差異性 前日存量 (未沖銷部位數) 加計本日流量(交易量) 淨額，其數值與本日存量(未沖銷部位數) 或有差異，原因為期貨及選擇權到期結算、交易人申請大小臺指互抵、部位指定沖銷所致 公布範例(1) 公布範例(2) 公布範例(3) 第1層，總表 公布範例(4) 第2層，區分期貨與選擇權 公布範例(5) 第3層：區分期貨各商品 公布範例(6) 第3層：區分選擇權各商品 公布範例(7) 第4層：選擇權以買,賣權分計 媒體刊登(播報) 平面媒體 工商時報 (B1證券焦點、 B5興櫃期權 ) 經濟日報 (D2證券期貨版) 聯合晚報 (B2焦點) 自由時報 (C2證券新聞) 中國時報 (B2證券期貨) 聯合報 (BB4股市通) 蘋果日報 (B4財經證券版) 電視媒體 東森新聞、非凡新聞及年代新聞等 實施日期 本案業經行政院金融監督管理委員會核備，於97年4月7日起實施 如有所詢，請洽臺灣期貨交易所 交易部 (02轉分機119章先生、115高先生、116簡小姐 簡 報 完 畢敬 請 指 導 * * * * * * * * * * * * *