《投资银行学》课件 08 债券发行.pptVIP

第八章 债券发行 第一节 债券 一、债券的定义和特征 （1）定义 债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 （2）特征 偿还性 流通性 安全性 收益性 二、债券的分类 政府债券、金融债券、企业债券和国际债券 付息债券和贴现债券 记名债券和不记名债券 担保债券和信用债券 公募债券和私募债券 上市债券和非上市债券 第二节 国债 一、国债的概念 （1）定义 国债是国家债券（又叫国家公债）的简称，是指中央政府为筹集资金而发行的债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。 （2）特点 自愿性 安全性 流动性 免税待遇 二、国债的种类 （1）美国国债种类 （2）中国国债种类 三、国债市场的主要功能 （1）弥补财政赤字 （2）筹集建设资金 （3）宏观调控功能 四、中国的国债发行 （1）概述 （2）国债的发行方式 （3）国债的发行程序 第三节 市政债券 一、市政债券的概念 （1）定义 市政债券（municipal bonds）是指由地方政府及其代理机构或授权机构发行的一种债券，也称地方政府债券或地方债券。 （2）特点 第一，发行人必须为各级地方政府、