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业内人士看银行 转贴：业内人士说银行(2009-09-14 14:04:44) 分类：博友文章 ※这是一篇质量比较高的银行业分析，一个业内人士对于银行业的分析，就放上来让大家分享并探讨探讨。谢谢！ 内容提要 l 今年全年贷款投放量将达到9万亿左右的水平，明年一季度投放可达到2万亿，上半年可达到5万亿。 l 至年末各主要上市银行经营利润将同比上升5%左右，贷款利息收入下降幅度减小至4%以内，甚至正增长。 l 至明年，各主要银行公布年中报告，经营利润将至少有20%的同比增长，全年有30%的增长。 l 关于经济走势，今年内央行不会调息； l 明年5月份之前央行也不会调息； l 明年内央行肯定至少上调一至两次利率， 老股民注：我原则上同意如上的判断，但对于明年中报业绩的判断，我可能比作者要谨慎一点，没那么乐观。 还有对于明年下半年是否加息的问题，我不敢如此肯定，只能说有可能加息，因为还存在着不确定因数。其主要原因是我对于明年的宏观经济没什么太多的乐观可以期待。 从银行中报看流动性陷阱如何生成 来源：搜狐焦点网 2009年09月09日10:28 焦点房地产网论坛 牛刀 作者：假宝玉 上半年国内信贷投放达到创纪录的7.3万亿，于是很多股民期许着刚出炉的上市银行报表数据将是超预期的好，谁知从已公布的几大银行半年报来看，经营业绩并没有想象中的好，中、建、交三大银行净利润同比都出现了不同幅度的下降，这也造成了最近一段时期银行股连续下挫的重要因素之一。从财务披露来看，表面上引起上市银行净利润下滑的最大因素是息差收入大幅收窄，而各家银行大佬的中间业务收入却呈迅猛递增趋势。于是很多股民不禁内心要问，上市银行下半年乃至明年的经营业绩会有预期的好吗？银行股股价未来还会有反弹和跑赢大盘的机会吗？为什么上半年放出去了那么多的贷款而经营业绩并没有想象中的好…… 笔者作为某大型银行一名经济信息分析人员，从我所知道的角度向股民大众们，告诉一个真实的银行经营内幕。 尽管各家银行的企业文化、内部制度、经营决策不尽相同，但同为“国”字姓的特点决定了这些个银行在经营决策和管理特点上“换汤不换药”。下面本文开始逐一介绍许多网友所不知道的银行经营内幕，来解答股民朋友们心中的疑惑。 一、为什么上半年贷款息差收益大幅下降 首先肯定的一点是自去年以来的贷款利率连续下调是造成上半年银行贷款息差收益大幅收窄的主要原因。但除此之外，或许你还不知道的另有玄机： 一是上半年国家信贷投放猛的一放宽，压抑了很久的银行投放热情被充分调动起来，于是各家银行纷纷主动到市场上找投放资源。很多企业都很纳闷：去年想向银行贷款“门儿”都没有，今年怎么风水轮转银行主动上门来找自己了呢；特别是对于一些银行比较看好的所谓的优质投放资源，比如大型医院、重点学校、重点城市的市政基础建设、大型国有企业等，很多银行都是主动送上门，给出的贷款承诺金额一个比一个高、要求的条件一个比一个低，真是冰火两重天啊。如此的结果不仅是借款单位们心中暗喜赶上了好政策，造成的另一结果是形成恶性竞争，各家银行为了投放纷纷降低报价。在当前贷款整体利率很低的情况下，今年上半年银行投放的贷款很多都是基准利率甚至下浮五到十个基点（个人按揭贷款则通常打七折），所以反应到账面上就是贷款息差明显降低了。 二是中国市场经济搞了这么多年，国有银行业一个接一个的上市了，但无论怎么变化，中国经济发展导向很大程度上还是由政府政策主导的，各家银行名为上市银行，实际上还是要听政府的，政府只要稍微改变一下政策，银行都要立即执行。出于此考虑，各家上市银行决策层年初就有了担忧，担忧上半年投放过猛招致央行下半年勒腰带，于是扩规模成了各银行首要的任务，就是说先把信贷规模占着，你央行收缩了，但我内部还有调节余地照投放不误。在此情况下，简单易行、不需审批、流动性好的银行承兑汇票贴现（广义上也属贷款）就成了各家银行扩规模的首选工具。一季度时各银行总行批命发文件要求抢抓银行承兑汇票贴现资源，利率也是一降再降，最低时甚至出现了贴现利率低于定期存款利率的奇怪倒挂现象。据统计，上半年贴现利率平均为1.6%，最低仅为百分之一点一几，而正常年份下该利率一般为3%左右，甚至去年在投放控制的情况下一度高达6%以上。而我们看到上半年7.3万亿的新增贷款中，贴现贷款占比就达到18%左右，如此多的贴现贷款银行根本不是为了赚一点极少的利息差，实际上就是为了下半年投放占规模用的。 三是另外有个重要的原因，各位可能没想到。目前各家银行在经营管理体制上都是分层级、分条线层层、块块下达任务，比如你这个分行今年内存款要达到多少、贷款要达到多少、中间业务要达到多少，如果哪一项没完成都